|
В современных условиях хозяйствования многие организации поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития, при этом самофинансирование организацией своей деятельности стало первоочередной задачей. В условиях конкуренции необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности организации. Управление денежными активами является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности организации – получения прибыли.
Результатами исследования явились следующие итоги.
Денежный поток предприятия - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Эффективная система управления денежным потоком создает основу высоких темпов развития предприятия, сбалансированности объемов основных видов его хозяйственной деятельности, достижения высоких конечных результатов этой деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости.
Целью управления денежным потоком является увеличение стоимости капитала предприятия, рост прибыли и достижение его ликвидности и финансовой устойчивости, максимизируя экономический и социальный эффект. Необходимым условием эффективного управления денежными потоками является создание налаженной информационной системы, включающей в себя подсистемы бухгалтерского учета и экономического анализа.
В выпускной квалификационной работе на практических материалах ОАО «АвтоВас» исследована система управления денежными потоками предприятия. ОАО «АвтоВас» учреждено в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и зарегистрировано регистрационной палатой г. Москвы 19 октября 1996 года. Общество создается в целях развития предпринимательства и извлечения прибыли. Для достижения поставленной цели общество осуществляет следующие основные виды деятельности: пассажирские и грузовые перевозки; сдача в аренду автотранспортных средств.
По результатам анализа денежных потоков ОАО «АвтоВас» можно сделать следующие вывод: из года в год наблюдаются положительные денежные потоки по текущей и инвестиционной деятельности, а по финансовой деятельности, которая приносит предприятию значительную прибыль, наблюдаются отрицательные результаты. За 2007 и 2008 гг. происходит снижение рентабельности чистого денежного потока предприятия, это означает, что использование денежных средств предприятия хоть и незначительно, но стало хуже. Коэффициент ликвидности денежного потока имеет значение на конец 2007 и 2008 гг. ниже допустимого. Следовательно, превышение единицы способствует росту остатков денежных активов ОАО «АвтоВас» на конец периода, т.е. повышению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия.
Поскольку за 2006 – 2008 гг. денежные потоки от финансовой деятельности были отрицательными ввиду погашения дивидендов и привлечения и погашения банковских кредитов, то следует добиваться положительных значений по данному виду деятельности. Так, высвобожденные денежные средства предлагается направить на краткосрочные финансовые вложения в государственные ценные бумаги (ГКО) под 12% годовых (простое начисление процентов). Тогда полученная через год сумма будет равна 1383,0 тыс. руб., а значение чистого денежного потока по финансовой деятельности будет положительным.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской Федерации от 30 нояб. 1994г. № 51-ФЗ (в ред. от 09.02.2009 г. № 6-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – № 32. – Ст. 3301; Российская газета. – 2006. – 11 янв. – С. 11.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской Федерации от 26 января 1996г. N 14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 5. – Ст. 410; Российская газета. – 1996. – 4 фев. – С. 23 - 25.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федеральный закон Российской Федерации от 5 августа 2001г. N 117 – ФЗ (в ред. от 30.12.2008 № 268 – ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2007. – № 1. – Ст. 31; Российская газета. – 2008. – 31 дек. – С. 297.
4. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета – 2008. - № 32. – С. 8
5. Бабух А.А. Оцениваем бизнес компании // Главбух. – 2007. - № 6. – С. 17-18
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 288 с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и Статистика, 2005. – 312 с.
8. Блохин К.М. Составление бюджета движения денежных средств прямым методом // Аудиторские ведомости. – 2006. - № 2. – С. 22-25
9. Блохин К. Составление бюджета движения денежных средств косвенным методом // Финансовая газета. – 2006. - № 3. – С. 7
10. Блудов С. Свободные средства: сохранить и преумножить // Консультант. – 2008. - № 3. – С. 15-16
11. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости. 2007. - № 3. - С.15-18.
12. Войко А. Постановка системы бюджетирования на предприятии // Финансовая газета. 2008. - № 2. – С. 8
13. Воробъев А. Критерии выбора системы бюджетирования // Финансовая газета. – 2006. - № 32. – С. 7
14. Гаева С., Тумасова В. Движение денежных потоков в управленческом учете предприятия // Финансовая газета. – 2007. - № 38. – С. 5
15. Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия // Бухгалтерский учет. – 2008. - № 2. - С. 17-23.
16. Жарылгасова Б.Т. Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами // Консультант бухгалтера. – 2006. - № 8. – С. 23-24.
17. Крылов С.И. Особенности прогнозирования финансовых потоков организаций // Проблемы современной экономики. – 2007. - № 1. – С. 18-22.
18. Мухамедьярова А. Финансовое планирование при помощи платежного календаря // Консультант. 2007. - № 7. – С. 22-24.
19. Никитина Н. Проблемы постановки системы бюджетирования на предприятиях и пути их решения // Финансовая газета. – 2005. - № 9. – С. 6 – 12.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. – М: ИНФРА-М, 2007. – 512 с.
21. Солодов В. Определение денежного потока при оценке инвестиций // Финансовая газета. – 2007. - № 15. – С. 6
22. Чечевицына Л.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. Изд. 2-е, дополн. и перераб.- Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 384 с.
23. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.- Издательский дом «Дашков и К», 2008. – 752 с.
24. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2008. - № 5. - С19-28.
| 
