ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 1.1. Управление денежными потоками: экономическая природа, классификация, принципы управления 6 1.2. Показатели эффективности и значимость управления денежных потоков в период финансовой нестабильности 12 1.3 Методические основы управления денежными потоками 28 2. ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО «КОМКОР» 2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия 34 2.3 Анализ движения денежных потоков в ОАО «КОМКОР» 47 3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО «КОМКОР» 3.1. Разработка решений по оптимизации денежных потоков ОАО «КОМКОР» 64 3.2. Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО «КОМКОР» 69 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 83 ПРИЛОЖЕНИЯ
1.1. Управление денежными потоками: экономическая природа, классификация, принципы управления
Денежный оборот – это совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных перечислений и при помощи наличных денег. Понятие денежного оборота, отражает движение денег в различных экономических процессах, сферах воспроизводства и экономических формах. Движение денег является существенной, хотя и не исчерпывающей чертой системы платежей предприятий, движения кредитов, доходов и расходов бюджета, доходов и расходов населения и т.д. Денежный оборот представляет собой систему денежных отношений, внутренне связанных между собой, переходящих друг в друга и в то же время обладающих относительно самостоятельным движением [13, с. 15]. Денежные средства представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. В широком смысле к денежным активам относятся также вложения в легко реализуемые ценные бумаги и требования на получения денежных средств [13, с. 15]. Платежный оборот – это совокупность денежных расчетов, образующаяся в результате функционирования денег в качестве средства платежа. Движение денег и возникающие в результате этого финансовые отношения сопровождают весь оборот общественного продукта. Платежный оборот включает налично-денежный и безналичный расчеты [19, с. 5]. Существуют такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Денежный поток предприятия - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, то есть финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки [19, с. 5]. Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации (рис. 1). Приведенная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Однако наибольшее распространение получила классификация в соответствии с международными стандартами учета, в соответствии с которой денежные потоки разделяют на три группы, соответствующие разным видам деятельности - текущей, инвестиционной и финансовой. Под текущей понимается деятельность компании, являющаяся основным источником ее доходов, а также прочие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежными потоками от текущей деятельности могут быть: поступление выручки от продажи товаров, работ и услуг; поступление комиссионного вознаграждения, прочего операционного дохода; выплаты поставщикам сырья и товаров и др. Инвестиционная деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов: основных средств (включая строительство хозяйственным способом), финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании, и прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.
