Глава 1. Электронные системы денежных расчетов: понятие и сущность

1.1 Понятие электронных денег

Прежде чем рассматривать текущее состояние регулирования электронных денег в России, интересно и полезно рассмотреть примеры регулирования электронных денег на других рынках электронных платежей. Прежде всего это Европейский союз, центробанки которого начали наблюдать за развитием электронных денег с момента их появления в 1993 г. Результатом этих наблюдений стало решение о необходимости постоянного мониторинга за стабильно растущим рынком электронных платежей. При анализе центробанками ЕС сферы обращения электронных денег для определения рычагов и методов регулирования возникли следующие вопросы: что по своей экономической природе представляют собой электронные деньги? Какие присущие деньгам функции они выполняют? Увеличивает ли эмиссия электронных денег размеры денежной массы в стране и может ли такая эмиссия привести к увеличению инфляции? Не потеряют ли центральные банки мира механизм управления денежной массой ввиду широкого применения электронных денег? Как определить и классифицировать эмитентов? Какие требования к эмитентам необходимо предъявлять для разумного регулирования? Дальнейшая работа центробанков ЕС привела к появлению Директивы 2000/46/ЕС Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 "О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре за институтами, занимающимися этой деятельностью", в первой же статье которой даются дефиниции "сферы применения", "учреждения в сфере электронных денег", "электронных денег".

Начало процесса формирования понятия «электронные деньги» связано с разработкой особого способа криптографической защиты данных. Этот процесс не завершён, но находиться в стадии формирования нескольких концепций в части интерпретации электронных денег. Выделено три этапа в генезисе понятия электронных денег (рис. 1.1).

Рисунок 1.1 – Этапы генезиса понятия «электронные деньги»

Директива Европарламента и Совета 2000/46/ЕС разделяет второй и третий этапы генезиса понятия «электронные деньги». После неё стало очевидно, что зачастую термин «электронные деньги» неточно используется в отношении большого спектра платёжных инструментов, основанных на инновационных технических решениях в сфере реализации розничных платежей, таких как: интернет-банкинг, банковские карты и т.д., поэтому сформировалось несколько подходов к его интерпретации.

Сегодня электронные деньги интерпретируются в рамках одного из подходов: экономического, технологического, правового. Что не позволяет глубоко понять суть этого явления. В работе предложен комплексный подход к интерпретации электронных денег, включающий экономический и технологический аспекты.

С точки зрения экономической природы, критическое рассмотрение различных мнений отечественных и зарубежных учёных-экономистов в рамках экономического подхода позволило сделать важный вывод о том, что электронные деньги не являются новым видом денег. В основе эмиссии электронных денег лежит обязательство эмитента, принимаемое в качестве средства платежа. Природа их эмиссии остаётся традиционной, хотя процесс эмиссии обладает некоторыми специфическими свойствами.