|
Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы
средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и
не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за
имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов
определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от
учетной, особенно в сторону инфляции.
Анализ по балансу проводится с
помощью одного из следующих способов:
- анализ непосредственно по балансу
без предварительного изменения состава балансовых статей;
- построение уплотненного
сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных
по составу элементов балансовых статей;
- проведение дополнительной
корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в
необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное,
т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить
главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Один из создателей балансоведения
Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния
предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный
аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения
отдельных статей и дополнения его показателями структуры; динамики и
структурной.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение
удельного веса величины собственного капитала
в стоимости имущества, на соотношения темпов роста дебиторской и
кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации
должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп
роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности
должны уравновешивать друг друга.
Большое значение в оценке
финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса,
который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных
статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить
межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают
негативное влияние инфляционных
процессов.
Горизонтальный
анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в
которых относительные балансовые показатели дополняются относительными темпами
роста (снижения).Ценность результатов горизонтального анализа существенно
снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при
межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за определенный
период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный и вертикальный анализы
взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические
таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее
показателей.
Вариантом горизонтального анализа
является анализ тенденций развития
(трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с
рядом предыдущих периодов и определяется
тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных
влияний и индивидуальных особенностей
периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.
Анализ динамики валюты баланса,
структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов,
необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности,
так и для принятия управленческих решений на перспективу.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
- увеличение валюты баланса в конце
отчетного периода по сравнению с
началом;
- превышение темпов прироста
оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов;
| 
