ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия

1.1. Цели, задачи и предмет анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состо­яние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксирован­ный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и фи­нансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капи­тала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которо­го является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих акти­вов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, посто­янно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетель­ствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансо­вого состояния предприятия, то финансовая устойчивость- внутрен­няя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и то­варных потоков, доходов и расходов, средств и источников их фор­мирования [9, с. 123]. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие долж­но обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать eгo движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

         Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение пред­приятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансо­вого состояния предприятия и его платежеспособности. Следова­тельно, устойчивое финансовое состояние является не игрой слу­чая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, оп­ределяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.                                            

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд про­изводства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, дости­жение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.                   

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения ни рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспо­собность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа [19, с. 78]:

-       своевременная и объективная диагностика финансового состоя­ния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

-       поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

-       разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление фи­нансового состояния предприятия;

-       прогнозирование возможных финансовых результатов и разработ­ка моделей финансового состояния при разнообразных вариан­тах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ финансового состояния предприятия — это исследование механизма форми­рования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ - это исследование финансового со­стояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния предприятия включает следу­ющие блоки [18, с. 93]:

-         оценка имущественного положения и структуры капитала: