Глава 1. Основы анализа финансового состояния предприятия

1.1.         Назначение финансового анализа

В условиях перехода к рыночной экономике, когда организация сама выбирает себе поставщика и покупателя, имеет право предоставлять займы другим организациям, вкладывать свои средства в их уставные фонды, приобретать акции и другие ценные бумаги других организаций, резко возрастает значение финансового анализа деятельности предприятия. Финансовое состояние организации - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [23].

Финансовый анализ - изучение основных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия. Оно обусловлено денежными отношениями, связанными с формированием и использованием их доходов, капитала и денежных потоков. Финансовое состояние предприятия определяется с помощью финансовой стратегии и тактики с использованием диагностики внутренней и внешней экономической среды.

С помощью финансового анализа принимают решения по:

-     краткосрочному финансированию предприятия - пополнение оборотного капитала;

-     долгосрочному финансированию - вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты, недвижимость, эмиссионные ценные бумаги и т.д.;

-     стоимости и структуре капитала;

-     выпуск в обращение дополнительных пакетов акций;

-     выплате дивидендов владельцам акций;

-     повышение  экономического роста за счет увеличения объема продаж и прибыли, снижения издержек производства и поглощения других компаний и т.д.

Финансовая деятельность хозяйствующего субъекта отражает организацию денежных (финансовых) отношений, связанных с формированием и использованием его капитала, доходов и денежных фондов.

Капитал (пассивы баланса) предназначается источником образования активов (имущества) предприятия. Доходы выдвигаются в форме выручки от продажи товаров (продукции, работ и услуг) и других операционных и вне реализационных доходов.

Оценка финансового состояния необходима в организации и для выявления резервов улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету, которая в странах рыночной экономики является обязательным элементом публичной отчетности. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Все пользователи финансовой отчетности (менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и другие) ставят перед собой задачу провести анализ состояния организации и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к организации.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Финансовое состояние характеризует, насколько успешно процесс производства и реализации продукции (работ, услуг), включающий: организацию взаимоотношений с другими организациями, бюджетом, банками, страховыми и прочими организациями, идет в организацию[26].

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности [19].

Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу, который является лишь основой построения оценки финансового состояния.

При проведении анализа финансового состояния и последующей интерпретации, то есть оценке финансового состояния, должны соблюдаться следующие принципы:

1)  принцип конкретности – анализ и оценка финансового состояния основаны на реальных данных, результаты имеют конкретное количественное выражение;

2)  принцип комплексности предполагает всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной оценки;

3)  принцип системности основывается на изучении экономических процессов во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно;

4)  принцип регулярности предполагает, что оценку финансового состояния проводят постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю;