Оглавление
Введение 8
1 Теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия 10
1.1 Сущность и содержание основного капитала предприятия 10
1.2 Система управления основным капиталом предприятия 4
1.3 Показатели эффективности управления основным капиталом предприятия 9
2 Система управления и анализ использования основного капитала ООО «МонтажСпецСтрой» 22
2.1 Общая характеристика предприятия ООО «МонтажСпецСтрой» 22
2.2 Организация финансовой системы предприятия 27
2.3 Состав и анализ финансовой отчетности ООО «МонтажСпецСтрой» 34
2.4 «Рычажное» управление прибылью ООО «МонтажСпецСтрой» 50
3 Совершенствование системы управления основным капиталом ООО "МонтажСпецСтрой"……………………………………………………………..
3.1 Основные направления повышения эффективности использования основного капитала ООО "МонтажСпецСтрой"………………………………..
3.2 Разработка мероприятий по улучшению системы управления основным капиталом ООО "МонтажСпецСтрой"………………………………………….
Заключение
Список литературы 9
Введение
Безусловно, чтобы происходило нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определённых средств и источников. Основной капитал, состоящий из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, является самой главной основой деятельности фирмы. Без его наличия вряд ли могло что-либо осуществиться.
Рациональное и экономное использование основного капитала является первоочередной задачей предприятия.
Имея ясное представление о каждом элементе основного капитала в производственном процессе, о его физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основного капитала, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основного капитала и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.
Основной капитал предприятия – это часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов. К основному капиталу относится та часть авансированного капитала, которая затрачена на постройку зданий, сооружений, на покупку машин, оборудования, инструмента.
Целью выпускной работы является закрепление, расширение, углубление и систематизация знаний, полученных при изучении общепрофессиональных и специальных дисциплин специальности «Финансы и кредит» на основе изучения деятельности предприятия отрасли.
Для осуществления цели были поставлены следующие задачи:
- расширение представления о современном предприятии и роли экономиста в управлении предприятием;
- углубление полученных теоретических знаний и практических навыков по пройденным дисциплинам;
- обобщить основные принципы управления основным капиталом предприятия;
- описать характер управления основным капиталом предприятия ООО «МонтажСпецСтрой», проанализировать его и разработать рекомендации по совершенствованию системы управления основным капиталом на предприятии.
Объект работы - ООО «МонтажСпецСтрой». Компания «МонтажСпецСтрой» осуществляет производство и поставку строительных материалов, консультационную помощь в организации строительных (кровельных, гидроизоляционных, теплоизоляционных и отделочных работ, обустройство и строительство мансард и скатных кровель) работ.
Предмет работы – механизм управления собственным капиталом в процессе функционирования организации.
Данной теме в настоящее время посвящено много статей в периодических изданиях, она глубоко и всесторонне раскрывается на страницах научной литературы и различных учебных пособий. Также очень большое внимание отводится управлению собственным капиталом на предприятиях различных форм собственности, предусматривающих его формирование.
Теоретической и информационной базой исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам управления собственными капиталом предприятия. Проблемам управления структурой капитала уделяли внимание многие отечественные ученые: В.В. Киселев, A.M. Проскурин, В.Е. Черкасов и другие, а также зарубежные экономисты Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Ф.А. Лис, Л. Дж. Мауер, М. Миллер и другие.
Методологическая основа исследования - принципы диалектической логики, позволяющие рассматривать все явления в развитии и взаимосвязи. В работе использовались методы математического моделирования, статистического, системного, логического и ситуационного анализов, а также элементы имитационного моделирования. При построении таблиц и систематизации полученных данных применялись методы группировки и J сравнения, обобщающих показателей, выборочные исследования. Все это
позволило обеспечить достоверность и обоснованность выводов и
практических рекомендаций.
Структура, объем и содержание работы определены целями и задачами исследования. Данная дипломная работа состоит из трех глав.
Первая глава носит теоретический характер, в ней рассмотрены понятие и структура основного капитала предприятия, система управления основным капиталом, а также основные показатели эффективности управления основным капиталом.
Во второй главе представлена характеристика деятельности предприятия ООО «МонтажСпецСтрой», а также проведен подробный анализ финансово-хозяйственной деятельности, а также сделаны выводы по анализу.
Третья глава носит рекомендательный характер. В ней представлены основные предложения по совершенствованию системы управления капиталом на ООО «МонтажСпецСтрой».
1 Теоретические аспекты управления основным капиталом предприятия
1.1 Сущность и содержание основного капитала предприятия
В процессе своего развития теория капитала приобрела самые разнообразные и причудливые трактовки, “окрашенные” то в социально-психологические, то в социально-классовые, то в субъективные, то в объективные тона. Однако их объединяет то, что с категорией “капитал” так или иначе всегда в неразрывной паре находится прибыль. Не вдаваясь в историю экономической мысли, обратим внимание на два основных воззрения на капитал.
Первое из них состоит в том, что любое средство производства, любая вещь, деньги — это капитал. Как только они пускаются в дело, используются в хозяйственной деятельности, так приносят прибыль.
Другое воззрение на капитал представляет теория К. Маркса, согласно которой он знаменует собой отношения эксплуатации лиц наемного труда собственниками средств производства, т. е. непосредственно предпринимателями, земельными собственниками, владельцами денежного капитала, в общем — собственниками факторов производства, кроме собственников рабочей силы. Капитал — это не вещь, не деньги, не любые другие блага сами по себе, а отношения эксплуатации [7, с. 119].
Из вышесказанного можно сделать вывод, что капитал представляет собой сложное явление, имеющее несколько форм проявления в процессе своего функционирования. Первоначально капитал представляет собой вещь, деньги, стоимость, которые направляются в область хозяйственной деятельности, т. е. инвестируются. Поэтому капитал выступает в форме авансированной стоимости. Однако стоимость авансируется с целью получения прибыли, в связи с чем капитал становится стоимостью, обеспечивающей получение прибавочной стоимости.
Одно из ключевых понятий в теории финансов вообще и в системе финансирования деятельности хозяйствующего субъекта в частности - капитал. Можно выделить три основных подхода к формулированию сущностной трактовки этой категории: экономический, бухгалтерский и учетно-аналитический.
В рамках экономического подхода реализуется так называемая физическая концепция капитала, который рассматривается в широком смысле как совокупность ресурсов, являющихся универсальным источником доходов общества, и подразделяется на: личностный (неотчуждаемый от его носителя, т. е. человека), частный и публичных союзов, включая государство. Каждый из двух последних видов капитала, в свою очередь, можно подразделить на реальный и финансовый. Реальный капитал воплощается в материально-вещественных благах как факторах производства (здания, машины, транспортные средства, сырье и др.); финансовый - в ценных бумагах и денежных средствах. В соответствии с этой концепцией величина капитала исчисляется как итог бухгалтерского баланса по активу.
В рамках бухгaлтерского подхода, реализуемого прежде всего на . уровне хозяйствующего субъекта, капитал трактуется как интерес собственников этого субъекта в его активах, т. е. термин «капитал» в этом случае выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов субъекта и величиной его обязательств. Такое представление известно как финансовая концепция капитала и выражается формально следующей балансовой моделью
A=E+L, (1.1)
где А - активы хозяйствующего субъекта в стоимостной оценке;
Е - капитал (собственников); L - обязательства перед третьими лицами.
В соответствии с этим подходом величина капитала исчисляется как итог раздела III "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса.
Учетно-аналитический подход является, по сути, некоторой комбинацией двух предыдущих подходов и использует модификации физической и финансовой концепций капитала. В этом случае капитал как совокупность ресурсов характеризуется одновременно с двух сторон: (а) направлений его вложения (капитал как единая самостоятельная субстанция не существует и всегда облекается в некоторую физическую форму) и (6) источников происхождения (откуда получен капитал, чей он). Соответственно. выделяют две взаимосвязанные разновидности капитала: активный и пассивный капитал. Активный капитал (рисунок 1.1) - это производственные мощности хозяйствующего субъекта, формально представленные в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков - основного и оборотного капиталов. Пассивный капитал (рисунок 1.2) - это долгосрочные источники средств, за cчет которых сформированы активы субъекта; они подразделяются на собственный и заемный капиталы
Рисунок 1.1 – Структурное представление активного капитала
Рисунок 1.2 – Структурное представление пассивного капитала
Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. Оценка собственного капитала может быть выполнена формально (причем одним из двух способов: по балансовым оценкам, т. е. по данным текущего учета и отчетности, или рыночным оценкам) или фактически, т. е. в случае ликвидации предприятия. В известном смысле собственный капитал можно трактовать как аналог долгосрочной задолженности предприятия перед своими собственниками (данное утверждение не следует понимать буквально, поскольку собственно предприятие не имеет обязательства вернуть средства собственникам; последние могут пoлучить определенный эквивалент вложенных ими средств либо через механизмы рынка, либо после ликвидации предприятия). Формально собственный капитал представлен в пассиве баланса в той или иной градации; основными его компонентами являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль.
Заемный капитал есть денежная оценка средств, предоставленных предприятию на долгосрочной основе третьими лицами. В отличие от собственного заемный капитал: подлежит возврату, пpичем условия возврата оговариваются на момент его мобилизации; постоянен в том смысле, что с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется (если банк предоставил долгосрочный кредит в размере 10 млн долл., то именно эта сумма и будет возвращена; напротив, вложение аналогичной суммы в акции может с течением времени сопровождаться как доходами, так и потерями), Формально заемный капитал представлен в пассиве баланса как совокупность долгосрочных обязательств предприятия перед третьими лицами, а его основными компонентами являются долгосрочные , кредиты и займы, в том числе облигационные.
В соответствии с учетно-аналитическим подходом величина капитала исчисляется как сумма итогов раздела III "Капитал и резервы" и IV "Долгосрочные обязательства" бухгалтерского баланса
С позиции материально-вещественного представления капитал, как и все другие виды источников, обезличен, т. е. он распылен по различным активам предприятия. В этом смысле наличие собственного и заемного капиталов ни в коем случае нельзя представлять, например, таким образом, что часть средств на расчетном счете является собственными, а часть заемными. Все средства, показанные в активе баланса, за исключением финансовой аренды, являются со6ственными средствами предприятия, но вот профинансированы они. из различных источников. В случае ликвидации предприятия удовлетворение требований лиц, предоставивших свои средства предприятию, будет осуществляться в соответствии с законом в определенной последовательности и cумме.
Основной капитал предприятия – это часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов. К основному капиталу относится та часть авансированного капитала, которая затрачена на постройку зданий, сооружений, на покупку машин, оборудования, инструмента.
После реализации товара основной капитал по частям возвращается в денежной форме предпринимателю. Основной капитал подвергается физическому и моральному износу.
Физический износ - постепенная утрата основными капиталами потребительной стоимости, которая постепенно переносится на продукт, частями возвращается в виде амортизации. Моральный износ происходит из-за роста производительности труда и технического прогресса и ведет к обновлению основного капитала до того, как он снашивается физически.
Основной капитал – это денежные средства, вложенные в основные фонды. Он меняет свою вещественную форму и проходит следующие стадии:
инвестирование (денежная форма – основные фонды) - в реальные активы - здания, сооружения, машины и оборудование и пр., а не в финансовые активы – акции, облигации;
производство (материально – вещественная форма), потребление в виде амортизации. Процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на производимый с их помощью продукт; использование специальных денежных средств – амортизационных отчислений, включаемых в издержки производства и обращения, для простого и расширенного воспроизводства основных фондов;
возмещение: начисленная амортизация превращается в денежную форму (себестоимость, выручка). За счёт этих денег происходит вновь закупка оборудования.
В состав основного капитала входят:
основные средства – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (это денежная оценка ОФ и материальных ценностей, имеющих длительный срок службы);
незавершённые долгосрочные инвестиции – затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий;
долгосрочные финансовые инвестиции – инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы;
нематериальные активы могут быть отнесены объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности). В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутация организации и организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации).
К основным фондам относят: здания – вид основных фондов, включающий архитектурно – строительные объекты, назначением которых является создание условий для труда, жилья, социально-культурного обслуживания населения и хранения материальных ценностей; сооружения – объекты инженерной инфраструктуры,; рабочие и силовые машины и оборудование – мелкие части капитала, которые используются в производстве товаров; измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника.
Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объёме представляет собой видовую (производственную) структуру основных фондов. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные (обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементов основных фондов).
Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащённости. Структура основных фондов может быть различна по отраслям промышленности и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.
Представим графически структуру основного капитала предприятия – рисунок 1.3.
Рисунок 1.3 – Структура основного капитала предприятия
Цель управления капиталом – обеспечение устойчивого и эффективного развития бизнеса организации.
Задачи управления капиталом:
Определение общей потребности в капитале для финансирования деятельности организации и обеспечения необходимых темпов ее экономического развития.
Определение наиболее эффективных источников привлечения капитала.
Оптимизация структуры капитала организации адекватно целям и задачам ее развития.
Ранжирование задач управления капиталом производится с учетом конкретных условий развития организации и реализации интересов ее собственников.
Рассмотрим влияние операций с основным капиталом предприятия на результаты деятельности предприятия в целом – таблица 1.1.
Таблица 1.1 - Влияние основного капитала на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия
Содержание операции Влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия
Приобретение основных средств за плату Увеличиваются внеоборотные средства предприятия, изменяется структура капитала предприятия. В целом замедляется оборот всего капитала, сокращаются размеры наиболее ликвидных активов, снижается платежеспособность. На величину расходов по доставке и монтажу объектов уменьшается чистая прибыль. Оборотные средства увеличиваются на сумму уплаченного НДС.
Долгосрочная аренда основных средств Увеличивается сумма внеоборотных активов и сумма задолженности перед арендодателями. Периодически уменьшается денежная наличность на сумму арендной платы и процента за аренду. На сумму процента уменьшается чистая прибыль.
Продолжение таблицы 1.1
Текущая аренда основных средств Увеличивается сумма внеоборотных активов и сумма задолженности перед арендодателями. Периодически уменьшается денежная наличность на сумму арендной платы и процента за аренду. На сумму процента уменьшается прибыль.
Безвозмездная аренда основных средств Выбытие основных средств. Чистая прибыль, или нераспределенная прибыль прошлых лет уменьшается на величину остаточной стоимости переданных основных средств плюс расходы по выбытию, плюс НДС.
Внесение вклада в уставный капитал дочернего предприятия Вклад по цене соглашения выше остаточной ведет к росту внереализационных доходов предприятия. В противном случае убытки относят на уменьшение чистой прибыли.
Продажа основных средств Формируется финансовый результат (прибыль или убыток) от прочей реализации, который увеличивает (уменьшает) балансовую прибыль предприятия. Уменьшается размер основных средств, повышается ликвидность баланса, ускоряется оборот всего капитала.
Ликвидация основных средств, подлежащих списанию Финансовый результат выявляется по каждому ликвидируемому объекту. Собственные источники предприятия уменьшаются на сумму недовнесенного в бюджет НДС и на сумму недоамортизации ликвидируемого объекта.
Получено безвозмездно от юридических и физических
лиц Поступление основных средств
Увеличивается размер собственного капитала предприятия. С одной стороны, это ведет к росту устойчивости финансового положения, с другой – к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче безвозмездно полученных основных средств может привести к уменьшению прибыли и рентабельности. Увеличиваются внереализационные доходы
предприятия на величину первоначальной или остаточной стоимости. Одновременно на сумму износа увеличиваются внереализационные расходы (убытки).
В основу управления капиталом заложены следующие принципы (рисунок 1.4):
Рисунок 1.4 – Принципы управления капиталом предприятия
Таким образом, выделяются три основных принципы управления капиталом организации.
1.2 Система управления основным капиталом предприятия
Существование и эффективная деятельность предприятия в рыночных условиях хозяйствования нереальна без хорошо налаженного управления его капиталом, то есть основными видами финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в форме материальных и денежных средств, различных видов финансовых инструментов. Капитал предприятия является, с одной стороны, источником, а с другой, результатом деятельности предприятия. Финансы — более широкое понятие, чем капитал, так как включает не только финансовые средства, но и финансовые отношения.
Управление капиталом в нашем случае рассматривается с точки зрения управления финансами, то есть собственными и заемными средствами, основными и оборотными средствами, а также финансовыми отношениями, возникающими между хозяйствующими субъектами в рамках инвестиционной деятельности.
Объектом управления капиталом является совокупность основных и оборотных средств предприятия (активов) и источников их формирования (пассивов), условий осуществления денежного оборота и кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений. Субъектом управления является специализированная группа людей (финансовая дирекция или подразделение), ориентированная на выработку и осуществление различных форм управленческих воздействий на объекты управления. Структура системы управления финансами предприятия представлена на рисунке 1.5.
Рисунок 1.5 – Система управления основным капиталом предприятия
Перечень основных направлений управления капиталом предприятия включает:
• работу с источниками финансирования (собственный капитал, привлечение заемного капитала, краткосрочное и долгосрочное кредитование, распределение прибыли, выпуск и приобретение ценных бумаг и пр.),
• инвестиции предприятия и оценка их эффективности (доходность капитала, текущая и перспективная стоимость предприятия, оценка финансовых рисков и т. д.),
• управление основным и оборотным капиталом,
• финансовое планирование (финансовый план, бюджет, бизнес-планирование, финансовая и бухгалтерская отчетности и пр.),
• анализ и контроль финансовой деятельности.
В главе 8 рассмотрены вопросы управления оборотными средствами (в инвестиционной деятельности — краткосрочные инвестиции). В главе 9 рассматриваются вопросы инвестиционной деятельности предприятия в плане формирования и оптимизации инвестиционного портфеля. Источники финансирования рассматриваются в настоящей работе с точки зрения инвестиционных ресурсов предприятия.
В целях управления капиталом предприятия применяется финансовый механизм, который представляет собой систему, предназначенную для организации взаимодействия финансовых отношений и денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты хозяйственной деятельности. Управление финансами предприятия включает в себя стратегию и тактику управления.
Тактика управления финансами направлена на достижение поставленной цели в конкретных условиях. В рамках текущей деятельности решаются задачи снижения затрат, стимулирования предпринимательской инициативы, роста производительности труда, рационализации издержек производства и обращения. Стратегическое управление финансами направлено на поиск путей накопления капитала и перераспределения финансовых ресурсов в наиболее эффективные сферы хозяйственной деятельности. С точки зрения управления финансами предприятие должно, с одной стороны, максимизировать прибыль, а с другой стороны, обеспечивать наращивание объемов производства и сбыта готовой продукции,
В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, неустойчивой экономической, законодательной и конъюнктурной обстановки особенно повышается роль выработки финансовых стратегий предприятия на основе анализа финансового состояния предприятия и оценок перспектив его развития, а также оценок состояния и развития многоаспектной окружающей среды. Главной стратегической целью управления финансами является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными средствами.
Финансовая стратегия предприятия нацелена на:
• анализ финансового состояния предприятия,
• анализ структуры и цены капитала предприятия, его оптимизацию и реструктуризацию,
• выработку политики увеличения и рационального распределения прибыли,
• определение налоговой и ценовой политики предприятия,
• определение политики предприятия в расширении производства и диверсификации капитала и хозяйственной деятельности,
• формирование политики в области ценных бумаг, в том числе дивидендную политику.
Финансовая стратегия предприятия разрабатывается с учетом реального положения и перспектив развития рыночных условий хозяйствования, разнообразных рисков, инфляции и форс-мажорных обстоятельств.
В этом направлении большое значение уделяется диверсификации, нацеленной на получение большого объема прибыли и проявляющейся в двух направлениях:
• инвестировании свободных финансовых ресурсов в реальные объекты или ценные бумаги,
• расширение видов предпринимательской деятельности для завоевания более устойчивого положения на рынке.
Вопросы управления финансовыми ресурсами при инвестиционной деятельности предприятия рассмотрены в следующих главах.
К функциям управления финансами предприятия относятся обеспечение предприятия финансовыми средствами (управление капиталом, деятельность по его привлечению, размещению и использованию) и распределительная функция, нацеленная на обеспечение сбалансированности движения материальных и финансовых ресурсов в процессе производства.
Признаками успешного финансового управления предприятием являются:
• выживание предприятия в условиях конкуренции,
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач,
• лидерство в конкурентной борьбе,
• максимизация «цены» предприятия,
• приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия,
• рост объемов производства и реализации,
• максимизация прибыли,
• минимизация расходов и издержек,
• обеспечение рентабельной деятельности.
Выполнение финансовых функций опирается на систему финансового учета и анализа финансовых средств, ресурсов, имущества, капитала предприятия.
При рассмотрении функционирования предприятия в рыночных условиях хозяйствования важны источники формирования хозяйственных средств (финансовые ресурсы) предприятия, т. е. те денежные средства, которые реально и потенциально имеются в распоряжении предприятия. Финансовые ресурсы подразделяются на собственные, заемные (привлеченные) и обязательства.
Собственными финансовыми источниками являются:
• уставный капитал — совокупность взносов собственников предприятия (в денежной и натуральной форме, в форме нематериальных ценностей и интеллектуальной собственности),
• резервный фонд — за счет собственной прибыли как определенный страховой фонд для возмещения потерь,
• фонды специального назначения (фонды развития производства, социального развития, материального поощрения и пр.),
• прибыль.
Заемные (привлеченные) средства выступают в виде кредитов банков, займов у других предприятий, кредиторской задолженности (долги предприятия в пользу других предприятий).
Обязательства предприятия включаются кредиторскую задолженность бюджету, задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженности Пенсионному фонду, Фонду занятости, социального страхования и пр.
Основными источниками привлекаемых средств являются ссуды банков, заемные средства, средства от продажи ценных бумаг, кредиторская задолженность. Основными источниками финансирования являются собственные средства, включающие уставный капитал, резервы, накопленные предприятием, и прочие средства (целевое финансирование, взносы и пожертвования и пр.).
1.3 Показатели эффективности управления основным капиталом предприятия
Рассмотрим анализ эффективности всех составляющих основного капитала предприятии.
Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоотдачи (отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости основных производственных фондов), фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи) удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции. Рассчитывается также относительная экономия основных фондов:
, (1.2)
где ОПФо, ОПФ1 - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; 1ВП - индекс объема производства продукции.
При расчете среднегодовой стоимости фондов учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду.
Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади, например, средний выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 м2 производственной площади и т.д.
В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения.
Источники данных для анализа: бизнес-план предприятия, план технического развития, отчетный бухгалтерский баланс предприятия, приложение к балансу, отчет о наличии и движении основных средств, баланс производственной мощности, данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:
, (1.3)
где Roпф - рентабельность основных производственных фондов;
П - прибыль от реализации продукции; ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
ВП и РП - соответственно стоимость произведенной или реализованной продукции; ФО - фондоотдача;
Rвn, Ppn - рентабельность произведенной или реализованной продукции.
Фондоотдача активной части фондов (технологического оборудования) непосредственно зависит от его структуры, времени работы и среднечасовой выработки.
Для анализа используем следующую факторную модель:
, (1.4)
Факторную модель фондоотдачи оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм) и средней продолжительности смены (П).
Среднегодовая стоимость технологического оборудования равна произведению количества (К) и средней стоимости его единицы в сопоставимых ценах (Ц).
, (1.5)
Влияние данных факторов на уровень фондоотдачи ОПФ рассчитывается путем умножения прироста фондоотдачи оборудования за счет i-ro фактора на фактический удельный вес активной части фондов. Чтобы узнать, как изменится объем производства продукции, необходимо изменение фондоотдачи ОПФ за счет каждого фактора умножить на фактические среднегодовые остатки ОПФ, а изменение среднегодовой стоимости ОПФ — на плановый уровень фондоотдачи ОПФ.
После анализа обобщающих показателей эффективности использования основных фондов более подробно изучается степень использования отдельных видов машин и оборудования.
Анализ работы оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.
Различают оборудование наличное и установленное (сданное в эксплуатацию), фактически используемое в производстве, находящееся в ремонте и на модернизации, и резервное. Наибольший эффект достигается, если по величине первые три группы приблизительно одинаковы.
Для характеристики степени привлечения оборудования в производство рассчитывают следующие показатели:
коэффициент использования парка наличного оборудования:
, (1.6)
коэффициент использования парка установленного оборудования:
, (1.7)
Разность между количеством наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую выработку продукции на единицу оборудования, - это потенциальный резерв роста производства продукции за счет увеличения количества действующего оборудования.
Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования изучается баланс времени его работы. Он включает:
календарный фонд времени - максимально возможное время работы оборудования (количество календарных дней в отчетном периоде умножается на 24 ч и на количество единиц установленного оборудования);
режимный фонд времени (количество единиц установленного оборудования умножается на количество рабочих дней отчетного периода и на количество часов ежедневной работы с учетом коэффициента сменности);
плановый фонд - время работы оборудования по плану. Отличается от режимного временем нахождения оборудования в плановом ремонте и на модернизации;
фактический фонд отработанного времени.
Сравнение фактического и планового календарных фондов времени позволяет установить степень выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и режимного - возможности лучшего использования оборудования за счет повышения коэффициента сменности, а режимного и планового - резервы времени за счет сокращения затрат времени на ремонт.
Для характеристики использования времени работы оборудования применяются следующие показатели:
1. Коэффициент использования календарного фонда времени:
Кк.ф. = Тф / Тк, (1.8)
2. Коэффициент использования режимного фонда времени:
Кр.ф. = Тф / Тр, (1.9)
3. Коэффициент использования планового фонда времени:
Кп.ф. = Тф / Тп, (1.10)
4. Удельный вес простоев в календарном фонде:.
УДпр = ПР / Тк, (1.11)
где Тф, Тп, Тр, Тк - соответственно фактический, плановый, режимный и календарный фонды рабочего времени оборудования; ПР - простои оборудования.
Под интенсивной загрузкой оборудования подразумевается выпуск продукции за единицу времени в среднем на одну машину (1 машинно-час). Показателем интенсивности работы оборудования является коэффициент интенсивной его загрузки:
Кинт = ЧВф / ЧВ пл, (1.12)
где ЧВф, ЧВпл - соответственно фактическая и плановая среднечасовая выработка.
Обобщающий показатель, комплексно характеризующий использование оборудования, - коэффициент интегральной нагрузки - представляет собой произведение коэффициентов экстенсивной и интенсивной загрузки оборудования:
IK = Кп.ф. * Кинт, (1.13)
В процессе анализа изучаются динамика этих показателей, выполнение плана и причины их изменения.
По группам однородного оборудования рассчитывается изменение объема производства продукции за счет его количества, экстенсивности и интенсивности использования:
ВПi = Ki * Дi * Ксмi * ЧВi*Пi, (1.14)
где Ki - количество i-ro оборудования; Дi - количество отработанных дней единицей оборудования; Ксмi- коэффициент сменности работы оборудования; Пi— средняя продолжительность смены; ЧBi -выработка продукции за один машинно-час на i-м оборудовании.
Расчет влияния этих факторов производится способами цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц.
В заключение анализа подсчитывают резервы увеличения выпуска продукции и фондоотдачи. Ими могут быть ввод в действие неустановленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий НТП. При определении текущих и перспективных резервов вместо планового уровня факторных показателей учитывается возможный их уровень.
Например, резервы увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования определяются умножением дополнительного его количества на фактическую величину среднегодовой выработки или на фактическую величину всех факторов, которые формируют ее уровень:
, (1.15)
Сокращение целодневных простоев оборудования за счет конкретных оргтехмероприятий приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год. Этот прирост необходимо умножить на возможное количество единиц оборудования и фактическую среднедневную выработку единицы:
, (1.16)
Чтобы подсчитать резерв увеличения выпуска продукции за счет повышения коэффициента сменности в результате лучшей организации производства, необходимо возможный прирост последнего умножить на возможное количество дней работы всего парка оборудования и на фактическую сменную выработку (СВ):
, (1.17)
За счет сокращения внутрисменных простоев увеличивается средняя продолжительность смены, а следовательно и выпуск продукции. Для определения величины этого резерва следует возможный прирост средней продолжительности смены умножить на фактический уровень среднечасовой выработки оборудования и на возможное количество отработанных смен всем его парком (СМд) (произведение возможного количества оборудования, возможного количества отработанных дней единицей оборудования и возможного коэффициента сменности):
, (1.18)
Для определения резерва увеличения выпуска продукции за счет повышения среднечасовой выработки оборудования необходимо сначала выявить возможности роста последней за счет его модернизации, более интенсивного использования, внедрения мероприятий НТП и т.д. Затем выявленный резерв повышения среднечасовой выработки нужно умножить на возможное количество часов работы оборудования Тд (произведение возможного количества единиц, количества дней работы, коэффициента сменности, продолжительности смены):
, (1.19)
Резервы роста фондоотдачи - это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовой стоимости основных производственных фондов.
, (1.20)
где Р ФО - резерв роста фондоотдачи; ФОв, ФОф, - соответственно возможный и фактический уровень фондоотдачи; Р ВП - резерв увеличения производства продукции; ОПФд дополнительная сумма основных производственных фондов, необходимая для освоения резервов увеличения выпуска продукции; Р ОПФ - резерв сокращения средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.
Резервы роста фондорентабельности определяют умножением выявленного резерва роста фондоотдачи на фактический уровень рентабельности продукции:
, (1.21)
В заключение разрабатывают мероприятия по освоению выявленных резервов.
К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение. Наиболее полно методика описана А.Д. Шереметом [11, с. 87].
Объектами анализа являются:
объем и динамика нематериальных активов;
структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;
доходность и оборачиваемость нематериальных активов;
ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.
В ходе последующего анализа целесообразно изучить состав нематериальных активов по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.
По степен
|
