Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности также приведут к уменьшению затрат, связанных с обслуживанием дебиторской задолженности, потерями от инфляции и т.д., в частности от применения факторинга эффект будет составлять 96,8 тыс.руб. (см. ниже).
Сумма дисконта = 35522*16/100 = 5683 тыс.руб.
Фактическая сумма выплат предприятию =35522-5683 = 29839 тыс.руб.
Необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось факторингом.
Потери от инфляции = 35522*0,027 = 959,1 тыс.руб.
Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской задолженности, которые составят 100 тыс. руб.
За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, причем были выбраны организации, по договору с которыми организация обязана ежемесячно выплачивать процент от предоставляемого коммерческого кредита. А также организации, срок погашения кредиторской задолженности которым наибольший.
Затраты по ДЗ = 959,1+100+4720,7 = 5779,8 тыс. руб.
Эффект от введения современных форм рефинансирования = Затраты по ДЗ - Сумма дисконта = 5779,8 – 5683 = 96,8 тыс. руб.
Введение 6% скидок при предварительной оплате или оплате в срок оказанных услуг сторонними организациями также приведет к тому, что с каждой тысячи рублей потери будут в 2,8 раз меньше, чем при отсрочке платежа равной 4 месяца.
Таблица 14. Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежи по «ОАО «ПО «АЛМАЗ»
|
Показатель
|
Вариант скидки
|
Отсрочка платежа 4 месяца
|
|
1
|
2
|
3
|
|
1. Инфляция за 4 месяца
|
-
|
-
|
-
|
2,7
|
|
2. Индекс цен
|
-
|
-
|
-
|
1,027
|
|
3. Коэффициент падения покупательской способности денег (обратная величина индексу цен)
|
-
|
-
|
-
|
0,97
|
|
4. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей
|
-
|
-
|
-
|
30 р.
|
|
5. Процентная ставка за кредит – годовая
|
-
|
-
|
-
|
18%
|
|
6. Сумма процента за кредит
|
-
|
-
|
-
|
60 р.
|
|
7. Скидка с каждой тысячи рублей
|
5,9% - 59р.
|
6% - 60р.
|
7% - 70р.
|
-
|
|
8. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию в месяц
|
2%
|
3%
|
4%
|
-
|
|
- без учета инфляции
|
18,82
|
28,2
|
37,2
|
-
|
|
- с учетом инфляции
|
18,25
|
27,35
|
36,084
|
-
|
|
9. Потери от предоставления скидки с учетом возможного вложения полученных в срок средств
|
40,25р.
|
32,65р.
|
33,916р.
|
-
|
|
10. Потери от отсрочки платежа
|
-
|
-
|
-
|
90р.
|
| 
