Рассмотрим причины мирового финансового кризиса.
Основной причиной финансового кризиса является гигантский дефицит торгового баланса США. Что приводит к дестабилизации равновесия в мировой экономики. Этот процесс прогрессирует и сегодня. То есть возможен еще более глубокий и резкий спад мировой финансовой системы - может произойти крах рынка государственных долговых обязательств США, следствием чего будет бесконтрольная эмиссия денежной массы в США, что в свою очередь вызовет глобальную инфляцию по всему миру
Следующей причиной является кризис ипотечного кредитования. Клиенты ипотечных компаний не могут рассчитаться даже по процентам своего долга.
Значительным фактором возникновения кредитного кризиса в США, стало стремление повысить доходность за счёт увеличения кредитных рисков.
Снижение инвестиций в реальный сектор экономики и сосредоточение основной массы капиталов на фондовом рынке привело к дисбалансу экономик стран и перегреву кредитного и фондового рынка.
Этапы финансового кризиса.
Началом финансового кризиса стал 2008 год, когда возник кризис ипотечного кредитования в США, а первым признаком которого стало снижение продаж домов, который возник в 2006 году.
Снижение продаж жилой недвижимости в 2007 года переросло в кризис высокорисковых ипотечных кредитов, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го снижения цен на жилую недвижимость американские владельцы жилья потеряли почти на $5 триллионов И как следствие кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый.
К началу 2008 года финансовый кризис приобрёл мировой характер. Что стало причиной снижения объёмов производства в реальном секторе экономики, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.
Антикризисные меры, пути преодоления кризиса в РФ:
- социальная защита населения, социальное обеспечение, увеличение пенсий, создание новых рабочих мест;
- деятельность по увеличению внутреннего спроса;
- дополнительное финансирование и поддержка отдельных отраслей экономики, поддержка ипотечным заемщикам;
- прозрачное регулирование налоговых отчислений – президентом РФ подписаны изменения в налоговый кодекс РФ;
- в финансовой системе увеличена доступность кредитования предприятий, направлены большие финансовые потоки для рефинансирования банковской системы, выделены кредиты коммерческим банкам и банкам с государственным участием;
- проведение ответственной макроэкономической политики ориентированной на показатели инфляции, которые поставлены в уточненном прогнозе (13-14% - в 2009 году).
Воздействие кризиса на банковскую систему:
- ускоренный рост неплатежей по кредитам.
- снижение капитала ряда банков, падение прибыли, рентабельности, рост убытков, отток вкладов.
Банки вынуждены увеличивать ликвидные активы, за счет снижения работающих активов, что подрывает базу доходов.
Структура доходов и расходов банков претерпела кардинальные изменения. До кризиса кредитная деятельность, пусть даже на основе заимствования внешних ресурсов, приносила все более устойчивую и возрастающую прибыль.
С начала 2008 года началось падение прибыли по ссудам, а затем стали приносить убытки. Операции с ценными бумагами стали приносить убытки на полгода раньше, чем ссуды
Средства, предоставленные государством для поддержки банковской системы, были направлены на операции с иностранной валютой, а не на кредитование реального сектора.