797. Инфляция и роль банка России в стабилизации денежного обращения
09.08.2009, 20:03
Доклад Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров. Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов. Предмет исследования – инфляция и антиинфляционная политика Банка России. Объектом исследования послужила антиинфляционная политика Центробанка РФ. Задачами дипломного проекта являются: • Характеристика взаимосвязи инфляции и Центрального Банка РФ • Проведение анализа эффективности денежно-кредитной политики • Предложения направления повышения эффективности денежно-кредитной политики ЦБ. Информационной базой для анализа инфляционного процесса и роли Банка России в нем послужили статистические данные Банка России, отчеты Госкомстата, литература и монографии по данной теме, труды школы проф. Лаврушиной, Коробовой. Полученные данные и выводы могут быть использованы при подготовке статистических отчетов Банка России, стабилизации инфляционного процесса, улучшении антиинфляционной политики в Российской Федерации. Общий методологический подход к регулированию инфляции в современной России Центробанком можно сформулировать следующим образом. Вариант дефляции отвергается, поскольку последняя приводит к экономическому спаду. Нулевая инфляция (как граница регулирования с позиций монетаризма) для российской экономики также неприемлема, да и недостижима практически. При проведении регулирования инфляции в России следует учесть, что на первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируется наращивание производства и продаж, снижение безработицы (в соответствии с кривой Филлипса) и в итоге — установление равновесия. Поэтому в определенных границах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения, занятости. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит ускоренный рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности и дальнейшее обострение инфляции. Регулирование инфляции обеспечивается через конкретные меры тех видов макроэкономической политики, которые позволяют ослабить действие проинфляционных факторов. В принципе возможны как прямые (административные), так и косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков, регулирующие денежное предложение. Реакция финансовых рынков на административные методы проявляется более быстро и ощутимо, в то время как использование косвенных методов предполагает высокую степень развития процессов саморегулирования в банковской системе, а эффект применения замедлен и неоднозначен. В то же время, меры, идущие вразрез с рыночными условиями, могут дать лишь кратковременный положительный эффект, до тех пор пока экономические субъекты не найдут способа их избежать, а в дальнейшем только увеличат транзакционные издержки. При использовании административных методов широко применяются следующие инструменты: • квотирование отдельных видов пассивных и активных операций; • введение лимитов на выдачу определенных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов; • определение перечня банков, допущенных к отдельным видам операций; • лимитирование процентных ставок и тарифов комиссионного вознаграждения (например, правило Q, действовавшее в США до 1986 г., устанавливало для банков максимальную процентную ставку по сберегательным счетам, что привело к массовому оттоку капитала на рынок акций и в оффшорные зоны). К экономическим методам управления денежным предложением относятся: • установление норм обязательного резервирования; • определение ставки рефинансирования коммерческих банков; • операции на открытом рынке.
