Доклад
Уважаемые председатель, члены государственной аттестационной комиссии и присутствующие Вашему вниманию предлагается доклад на тему:
Международный кредит как экономическая категория.
Международный кредит - представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Специфика международного кредита заключается в том, что это отношения по поводу движения денежно-материальных ресурсов между странами на условиях возвратности, срочности и платности.
Международный кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.
Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.
Во-вторых, международный кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства. Например, в США крупнейшим источником сбережений (как и в большинство стран мира являются частные лица (семьи, население).
В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.
В-четвертых, международный кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.
Все вышесказанное определяет актуальность выбранной темы исследования.
Цель данной работы – систематизировать и обобщить имеющиеся сведения, дать по возможности более точные данные, выявить действительное состояние банковской системы России.
Объектом исследования является финансовый рынок в части потоков международного кредита.
В соответствии с проблемой, целью, объектом и предметом исследования в дипломной работе решаются следующие задачи:
1. изучение концептуальных основ банковской системы;
2. анализ банковского сектора РФ;
3. рассмотрение основных направлений совершенствования банковской системы.
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, материалов; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках.
Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор — продавец ссудного капитала и заемщик — покупатель ссудного капитала. Кредитор и заемщик международного ссудного капитала являются нерезидентами и осуществляют кредитные операции на международных рынках ссудного капитала.
Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Международные кредитные отношения можно разделить на государственные (с участием государства в роли кредитора или заемщика) и негосударственные (банки и небанковские учреждения). Государство может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика.
По сравнению с началом 2007 года объем обязательств, принятых на себя Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР, сократился на 1,2 млрд. долларов — до 8,2 млрд. долларов. На долг перед бывшими социалистическими странами приходилось 1,6 млрд. долларов (19,2%), на обязательства перед нерезидентами в форме ОВГВЗ — 2,0 млрд. долларов (24,0%), на прочие категории, включая задолженность перед официальными кредиторами, — 4,6 млрд. долларов (56,4%) (рис. 1.)
Внешний долг Российской Федерации увеличился в течение отчетного периода на 120,3 млрд. долларов и составил в 2007 году 430,9 млрд. долларов (с учетом курсовой и рыночной переоценки (рис. 2.)
Масштабные заимствования осуществлялись главным образом частным сектором. Совокупные внешние долговые обязательства российских банков и прочих секторов возросли на 116,2 млрд. долларов и достигли к 1 октября 2007 года 378,1 млрд. долларов, а их доля во внешнем долге экономики увеличилась с 84,3 до 87,8%.
Рост обязательств перед нерезидентами органов государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования был менее значимым — суммарно на 4,1 млрд. долларов. Их объем на отчетную дату составил 52,7 млрд. долларов, доля в совокупной задолженности всех секторов экономики — 12,2%.
Обязательства федеральных органов управления сократились на 5,2 млрд. долларов. В их структуре на новый российский долг приходилось 78,6%, на задолженность бывшего СССР — 21,4%.
За отчетный период новый российский долг снизился на 3,9 млрд. долларов — до 29,9 млрд. долларов — в основном за счет погашения номинированных в иностранной валюте долговых ценных бумаг (на 3,0 млрд. долларов). В части кредитов международных финансовых организаций обязательства уменьшились на 0,4 млрд. долларов — до 5,0 млрд. долларов. Структура нового российского долга сложилась следующим образом: на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, приходилось 21,9 млрд. долларов, или 73,3% нового российского долга, на кредиты международных финансовых организаций — 5,0 млрд. долларов (16,8%), на задолженность по прочим кредитам — 2,2 млрд. долларов (7,5%), на остальные категории внешних обязательств — 0,7 млрд. долларов (2,4%) (рис. 3.)
Объем внешней задолженности субъектов Российской Федерации практически не изменился и равнялся 1,5 млрд. долларов.
Ситуация на рынке ОФЗ в анализируемый период характеризовалась сохранением высокой аукционной активности эмитента, небольшим сокращением совокупного оборота вторичных торгов при существенной повышательной динамике доходности.
В феврале 2008г. Минфин России увеличил предложение государственных ценных бумаг по сравнению с январем. В течение месяца на первичном рынке были проведены четыре аукциона по размещению одного нового выпуска срочностью 3,2 года и трех дополнительных выпусков ОФЗ срочностью 5,5; 10,5 и 28,0 года. На вторичном рынке были проведены два аукциона по доразмещению выпусков гособлигаций срочностью 10,5 и 15,4 года. Суммарный номинальный объем предложения ОФЗ составил 51,1 млрд. руб. (в январе 2008г.— 37,2 млрд. руб.). Спрос на размещаемые на аукционах выпуски широко варьировался — от 19 до 116% от объема предложения. Было реализовано от 0,3 до 98,9% размещаемого номинального объема выпусков. Суммарный объем размещения ОФЗ в феврале составил 25,8 млрд. руб. по номиналу по сравнению с 26,6 млрд. руб. в январе 2008г.
Объем сделок, заключенных в основном режиме торгов (без технических сделок), сократился относительно января на 24% — до 12,7 млрд. руб., во внесистемном режиме объем торгов возрос на 7% — до 33,5 млрд. руб. по фактической стоимости (рис. 4)
Международный валютный фонд (МВФ)- это межгосударственный институт предоставляющий кредиты странам, разрабатывающий принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляющий межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений (таблица 1.)
Объем портфельных инвестиций составил 4,2 млрд. долл. США, что на 31,8% больше соответствующего показателя в 2006 году. Доля портфельных инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций снизилась до 3,5% против 5,8% год назад.
В общем объеме иностранных инвестиций 73,5% приходилось на инвестиции, учитываемые по статье “прочие” (торговые и прочие кредиты). В 2007 г. этот показатель увеличился по сравнению с 2006 г. в 2,3 раза и составил 89 млрд. долл. США.
По состоянию на конец декабря 2007 г. накопленный иностранный капитал6 в экономике России составил 220,6 млрд. долл. США, что на 54,3% больше по сравнению с соответствующим показателем предыдущего года. Основными странами-инвесторами, постоянно осуществляющими крупные инвестиции в экономику России, оставались Кипр — 22,5% от общего объема, Нидерланды — 17,7%, Великобритания — 13,3%, Люксембург — 13,2%.
На этом мой доклад окончен. Спасибо за внимание.