Доклад
на тему: Движение денежных потоков

Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции.
Актуальность темы работы обусловлена необходимостью изучения и анализа финансовой стратегии, денежного оборота и перспектив развития предприятия в современных рыночных условиях для последующей разработки более оптимальной модели финансовой политики и внедрения мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.
Цель работы – провести анализ финансового состояния, финансовой стратегии и денежного оборота на основе данных анализа определить перспективы дальнейшего развития предприятия.
Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:
1. определение сущности и характеристик денежного оборота предприятия на современном этапе развития рыночных отношений;
2. выявление особенностей организации денежного оборота предприятия и его организация;
3. анализ финансового состояния предприятии и его денежного оборота за 2006-2007 годы;
4. предложение направлений повышения эффективности деятельности предприятия и управления денежным потоком в перспективе.
Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением и расходованием.
Прогресс  денежного  обращения  в  большинстве  стран  проявляется  в изменении соотношения между  наличным  и  безналичным  денежным  оборотом  в пользу  последнего. 
В организации денежных потоков одним из этапов является - движение потоков денежных средств определяется спецификой деятельности организации. В задачи краткосрочного финансового планирования входят:
• проектирование цикла движения денежных средств;
• управление инвестициями и финансированием оборотного              капитала.
Мебельная Фабрика ЗАО «Август» является одним из крупнейших производителей мебели в Калужской области городе Обнинск. Основной  специализацией является производство и продажа комнатной мебели и сопутствующих аксессуаров для спален и детских. Вся продукция производится по индивидуально разработанным технологиям производства (производство мебели), в соответствии со всеми нормами качества от распиловки леса до упаковки готовых изделий.
Основные преимущества мебели от  ЗАО "Август:
• разнообразие дизайнерских разработок;
• соотношение цены и качества продукции;
• богатый ассортимент;
• функциональность и безопасность;
• легкая сборка и установка;
• длительный срок эксплуатации;
• экологичность материалов.
В  ассортиментном предложении 25 современных коллекций мебели.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» мебельной фирмы  (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Можно сделать следующий общий вывод: наилучшие показатели рентабельности в 2006 году, в данный период самые высокие  показатели по всем элементам.
Отчет показывает, что выручка от продаж действительно увеличилась, ее прирост составил 218,7%, остатки дебиторской задолженности покупателей выросли на 51,1%.
Остатки кредиторской задолженности поставщикам увеличились на 78,2% при этом вся кредиторская задолженность увеличилась на 27,6%. Вся краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 15,6% .
Сопоставив результаты этих расчетов можно сделать следующие выводы:
1. За период произошло ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в целом, в т.ч. задолженности покупателей.
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась в первую очередь в части расчетов с поставщиками.
3. Следовательно, рост дебиторской задолженности и кредиторской задолженности не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в т.ч. с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло.
4. При росте выручки от продаж на 218,7% балансовые запасы увеличились на 32,7%.
Затраты на проданную продукцию, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, увеличились на 244%.
Таким образом, оборачиваемость запасов также ускорилась, как и оборачиваемость дебиторской задолженности.
Остатки кредиторской задолженности увеличились на 27,6%, т.е. не определили прирост затрат, что подтверждает ускорение расчетов предприятия с кредиторами.
Денежные поступления от продаж зависят не только от выручки текущего периода, но и от возврата дебиторской задолженности прошлых периодов, и от движения прочей дебиторской задолженности, не связанной непосредственно с продажами.
Таким образом, выручка от продаж практически полностью определила сумму поступивших денежных средств. Их оказалось достаточно на оплату всех видов расходов, связанных с основной деятельностью, а также на расчеты по обязательным платежам в бюджет и единый социальный фонд.
Для поддержания стабильного финансового положения предприятия, которое в частности подразумевает своевременную оплату обязательств в полном объеме, необходимо детально проработать график финансовых платежей как минимум для расчетов с фискальной системой. Он позволит предприятию планировать суммы денежных средств, необходимые на тот или иной период времени.
В таблице 10 приведена прогнозируемая эффективность использования оборотных средств за 2008-2009 гг.
Величина оборачиваемости в днях является одним из показателей ликвидности, так как он выражает скорость, с которой запасы могут быть обращены в наличность. Планируется, что оборачиваемость в 2009 г. будет составлять 246,58  дня, что на 49,86 дней больше 2008 г., в 2009 г. показатель увеличится на 72 дня по сравнению с 2008 г. и составит 318,58 дня это говорит о том, что в среднем, за год капитал превращается в наличные денежные средства примерно 1,83 раза в 2008 г., в 2008 г. – 1,46 раза.
Из произведенных расчетов, можно сказать, что показатель имеет тенденцию увеличения. Коэффициент загрузки в 2009 г. увеличится на 0,13 по сравнению с 2008 г., в 2009 г. показатель увеличится на 0,2 и составит 0,88. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния организации. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.
Составляя бюджет на последующие годы можно предположить, что динамика показателей прибыли мебельной фабрики на 2008-2009 годы будет выглядеть следующим образом (таблица 11).
Рост объема положительного денежного потока ЗАО «Август» в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
• продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
• сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
• отказа от финансового инвестирования:
• снижения суммы постоянных издержек предприятия.