868. Анализ и оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности
09.06.2009, 00:41
несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р) приняты нормативные значения только по трем коэффициентам, характеризующим финансовое состояние: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности оборотных активов, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности). В этой связи большинство экономистов используют нормативные значения, принятые в международной практике. Однако их применение не всегда возможно в связи с существенными различиями в уровне развития рыночной экономики России и других государств, что может привести к необъективной оценки финансового состояния отечественных предприятий. Рассмотренная методика по проведению анализа финансового состояния организаций, разработанная федеральной службой по финансовому оздоровлению не позволяет получить реальной картины финансового состояния предприятия, и, следуя ей, к предприятиям банкротам можно было бы отнести многих из хозяйствующих субъектов в России, которые, тем не менее, достаточно успешно функционируют, получают прибыль и исправно выплачивая заработную плату работникам и налоги государству. При этом достаточно легко будет упустить из вида реально проблемные организации, так как в методических рекомендациях достойное отражение прибыли получили показатели, характеризующие лишь ликвидность. В ходе исследования существующей системы оценки финансового анализа предприятий связи, мною были выявлены следующие нерешенные вопросы нормативно-правовой базы, регламентирующей оценку финансового анализа: - недостаточно корректно даны формулировки показателей финансового состояния; - не представлена аналитическая группировка статей баланса, правомерно используемая большинством экономистов; - большое число аналитических показателей, отражающих как позитивные, так негативные изменения в различных аспектах финансово-хозяйственной деятельности, не поддаются простому обобщению и требуют рейтинговой оценки; - отсутствие нормативов, указывающих на оптимально допустимые пределы значений основных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, не позволяют сделать обоснованные выводы. Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Корпорация ЧХБК» вывил как положительные, так и отрицательные моменты, в том числе: Исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ОАО «Корпорация ЧХБК» на конец 2006 г.: - опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации (табл.1); - чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение 2006 г. наблюдалось увеличение чистых активов (табл. 2); - коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «Корпорация ЧХБК» составляет 94%) (табл.4); - коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме; - полностью соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности (табл.3); - коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению (табл.3); - коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению; - за отчетный период получена прибыль от продаж (5805604 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+1557156 тыс. руб.) (табл. 5); - чистая прибыль составила 8791769 тыс. руб. (+6911401 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г.) (табл.5); - значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (23,1%). Положительно характеризующим финансовое положение ОАО «Корпорация ЧХБК» показателем является – нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств. Анализ выявил следующие показатели финансового положения организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения: - близкая к нормальной структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент обеспеченности собственными средствами, не уложился в норму); - доля собственного капитала неоправданно высока (83%); - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Негативно финансовое положение ОАО «Корпорация ЧХБК» характеризует следующий показатель – коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение (0,12), недостаточное для характеристики финансового положения ОАО «Корпорация ЧХБК» как стабильного (табл. 4). Маржинальный доход организации за 2006г. увеличился на 2267612 тыс. руб. по сравнению с 2005г., запас финансовой прочности увеличился на 2319224,8 тыс. руб. и составил на 01.01.2006 г. – 12717057,5 тыс. руб. или 69,2 % (табл. 6). Рентабельность продаж в 2006 г. составила 31,6%. К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. (+3,2%) (табл. 7). Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 60,2%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение рассматриваемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Корпорация ЧХБК», было получено 60,2 коп. прибыли. За аналогичный период 2005 г. также была получена прибыль, но на 47,5 коп. с рубля меньше, чем в 2006 г. В целом проведенной исследование позволяет сделать вывод, что по итогам 2006 г. ОАО «Корпорация ЧХБК» эффективно осуществляло как производственную, так и финансовую деятельность. Для увеличения положительного результата на ОАО «Корпорация ЧХБК» предлагается разработать мероприятия обеспечивающие: 1. Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Особо важно предприятию, найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала. 2. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения товаров от производителя к потребителю. 3. Улучшать качество выполняемых работ, а также качество реализуемых услуг, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности потребителя в выборе данного предприятия связи. 4. Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ. 5. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; 6. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности. 7. Изучать и проводить анализ конъюнктуры рыночного спроса; 8. Внедрить систему диагностики финансового состояния, например Аudit Ехрегt или ФинАнализ, предназначенных для финансового анализа, разработки планов развития предприятия и контроля их исполнения, которые позволят в любой момент оценить финансовое состояние предприятия и др. 9. Внедрить службу внутреннего контроля на предприятии. При внедрении службы внутреннего контроля произойдет снижение себестоимости по фонду заработной платы в размере 70, 56 тыс. рублей. Текущий экономический эффект при внедрении указанных мероприятий составит 78,3 тыс. руб., срок окупаемости затрат составит 1,1 года. Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Спасибо за внимание. Доклад окончен.
