694. Учет и аудит лизинга основных средств, анализ рентабельности организации на примере Компании Европлан
13.08.2009, 21:23
ДОКЛАД В настоящее время особую актуальность для российских предприятий составляет проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. Основным условием успешного проведения инвестиционной деятельности является состояние отечественной экономики. В настоящее время больших возможностей для инвестиционной деятельности российских предприятий не имеется. Несвоевременное и недостаточное инвестирование в экономику за годы реформ привело к снижению технического состояния основных производственных фондов предприятий. По официальным данным, за все годы реформ коэффициенты обновления и выбытия основных фондов неуклонно снижались, достигнув в настоящее время своих критических значений. В России около 70% оборудования промышленных и производственных предприятий эксплуатируется более десяти лет. Процент оборудования, не достигшего пятилетнего рубежа, за последнее время лет упал с 29% до 5%. Все отечественные предприятия нуждаются в инвестициях, при этом финансовый аспект инвестиционной деятельности предприятий в сложившихся экономических условиях заключается не только в необходимости своевременно найти в достаточном объеме финансовые ресурсы, но и эффективно их использовать. Проблема инвестирования требует согласованной работы всех участников инвестиционного процесса. Инвестиционная деятельность должна осуществляться на определенных принципах, единой правовой основе, а также регламентироваться государством. При модернизации и развитии производства одним из важнейших вопросов является определение источников финансирования. При самостоятельном приобретении и монтаже нового оборудования, из оборота предприятия придется изъять некоторое количество средств, что могут себе позволить лишь немногие. Другим источником финансирования может стать привлечение кредита. Но кредиторы сегодня предъявляют жесткие требования по обеспечению кредита, в том числе в форме залога недвижимости, что для заемщика довольно дорого. Одним из вариантов решения подобной проблемы является финансовая аренда – лизинг – вид аренды, весьма распространенный в современной международной коммерческой практике. В общем объеме инвестиций США лизинг составляет 31%, Великобритании – 24%, Швеции и Франции – 15%, Испании – 14%. Повысилось внимание к лизингу и в России. Ряд важных решений, принятых на государственном уровне, позволил развиваться лизинговому рынку в нашей стране. Лизинг становится одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития и обновления производства, когда банковская система недостаточно хорошо развита и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены. Сегодня лизинг оборудования способствует развитию российской промышленности, непосредственно стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства. Таким образом, лизинг является формой экономического и инвестиционного сотрудничества, который может стать началом технического перевооружения, создания необходимых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки экономики в целом. Существенное преимущество лизинга по сравнению с другими формами инвестирования состоит в предоставлении непосредственно средства производства, имеющих технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем. В современном деловом мире лизинг является одним из важнейших способов финансирования развития технической базы производства. В странах со стабильной экономикой до 30% всех капиталовложений осуществляется именно через лизинг. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения обновлять основные фонды, дает возможность предпринимателю начать дело, имея лишь часть средств для приобретения необходимого оборудования. Используя лизинг, финансовые институты и банки могут реструктуризировать свою деятельность, увеличивая объемы кредитования проектов с более высокими гарантиями. На рынке лизинговых услуг уже функционирует большое количество лизинговых компаний, которые при дефиците финансовых ресурсов способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив техническое обновление их производства. Все вышеизложенное определяет актуальность темы дипломной работы. В настоящее время появилась необходимость анализа экономического и инвестиционного сотрудничества, создания необходимых мощностей промышленных предприятий, а также анализа и аудита механизма лизинговых операций с основными средствами на предприятиях. Цель дипломной работы – на основе оценки эффективности механизма лизинга основных средств, провести анализ рентабельности предприятия и предложить возможные направления его оптимизации. Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить следующие задачи: - раскрыть сущность лизинга и выявить особенности реализации лизинговых сделок с основными средствами; - рассмотреть аспекты нормативно-правового регулирования лизинговых операций с основными средствами; - провести сравнительный анализ эффективности лизинга, аренды и прямой покупки оборудования; - представить организационно-экономическую характеристику Компании ЗАО «Европлан»; - провести оценку и аудит эффективности использования лизинга в практике Компании ЗАО «Европлан»; - разработать рекомендации по возможной оптимизации лизинговых операций с основными средствами. Объектом дипломной работы является экономическая деятельность Компании ЗАО «Европлан», основным направлением деятельности которого является предоставление в лизинг оборудования, транспорта, строительной и спецтехники, а также коммерческой недвижимости для предприятий малого и среднего бизнеса. Предметом исследования является механизм применения лизинговых операций с основными средствами Компании ЗАО «Европлан». Теоретической основой дипломной работы являются научные разработки ученых в области стратегического управления, формирования и анализа механизма внедрения лизинговых операций на производственных предприятиях таких как: Бутениной Н.В., Газмана В.Д., Горемыкина В.А., Еремихина Б.М., Игнатущенко В.Н, Кабатововой Е.В., Карпа М.В., Комарова В.В., Лещенко М.И., Марголина А.М., Прилуцкого Л.Н., Серегина В.П., Самохвалова Ю.Н., Чекмаревой Е.Н., Юсупова А.Т. и других. Финансовая аренда (лизинг) – характеризующаяся длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости арендуемого имущества. Фактически финансовая аренда представляет собой форму долгосрочного кредитования инвестиционного проекта. По истечении срока действия договора лизинга лизингополучатель может вернуть предмет лизинга, продлить соглашение или заключить новое, а также купить предмет лизинга. Как и любая другая финансовая сделка, лизинг сопряжен с определенной степенью риска для каждой из сторон лизинговых отношений. Тем не менее, в России лизинг позволяет продавцам увеличить объем своих продаж, предоставляет лизингополучателям механизм приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику. Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед обычной ссудой или покупкой за счет собственных средств. Преимущества и недостатки лизинга в России по сравнению с международной практикой представлены на листах 3 и 4. Финансовыми источниками осуществления инвестиционных вложений для производственного предприятия являются собственные средства (нераспределенная прибыль и акционерный капитал) или заемные средства (преимущественно в виде кредитных средств). При ограниченных финансовых возможностях лизингополучатель может приобрести оборудование для увеличения производственных мощностей и повышения способности генерировать доходы. Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж внеоборотных активов и развитию финансовых механизмов, доступных предприятиям. Среди причин неразвитости лизинга недвижимости лизинговые компании называют такие факторы, как разница балансовой и рыночной стоимости объекта, невозможность проверить его юридическую чистоту, а главное – пока спрос выше предложения, правила диктует продавец недвижимости. На листе 4 представлены преимущества лизинга перед другими видами финансовых сделок. В мировой практике используются самые разнообразные виды лизинга, лизинговых сделок, лизинговых контрактов. Они могут быть классифицированы по различным признакам, представленным на листе 5. При прямом лизинге собственник имущества (поставщик, изготовитель) самостоятельно, без посредников сдает об
