1. Теоретические основы управления
денежными потоками
коммерческого банка с целью
улучшения краткосрочной финансовой политики
1.1 Понятие и классификация денежных
потоков коммерческого банка
Существуют
такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Под
движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и
платежи кредитного учреждения. Денежный поток кредитного учреждения - это
совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств,
генерируемых его хозяйственной деятельностью. Поток денежных средств связан с
конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и
выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Движение денег
является первоосновой, в результате чего возникают финансы, то есть финансовые
отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Понятие
«денежный поток кредитного учреждения» является агрегированным, включающим в
свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.
В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными
потоками они требуют определенной классификации (приложение 1). Приведенная
классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и
планирование денежных потоков различных видов на предприятии. Однако наибольшее
распространение получила классификация в соответствии с международными стандартами
учета, в соответствии с которой денежные потоки разделяют на три группы,
соответствующие разным видам деятельности - текущей, инвестиционной и
финансовой.
Под текущей понимается деятельность банка,
являющаяся основным источником ее доходов, а также прочие операции, не
относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежными потоками от
текущей деятельности могут быть: поступление выручки от продажи товаров, работ
и услуг; поступление комиссионного вознаграждения, прочего операционного
дохода; выплаты поставщикам сырья и товаров и др.
Инвестиционная
деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов:
основных средств (включая строительство хозяйственным способом), финансовых
вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся
объектом торговой деятельности банка, и прочих активов, которые представляют
собой ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.
Финансовая
деятельность определяется как операции, приводящие к изменению объемов и
структуры собственных и заемных средств. Среди них - поступления денежных
средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих инструментов
собственных и заемных средств; возврат заемных средств; выплаты стоимости
имущества по контрактам финансовой аренды и т.п. Разделение денежных потоков по
видам деятельности связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информации
пользователями.
В текущей деятельности важно оценить возможность кредитного
учреждения генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного
процесса и выявить тенденции увеличения оборотов, вызванные наращиванием производственных
мощностей. Денежные средства, направленные на инвестиции, показывают, насколько
будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень
операционной деятельности и обеспечить заданные уровни рентабельности и ликвидности. Сведения о денежных
потоках финансового характера представляют интерес с точки зрения будущих
претензий собственников и кредиторов кредитного учреждения на денежные потоки,
генерируемые им.
Управление денежным оборотом
представляет собой систему принципов и
методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с
формированием, распределением и использованием денежных средств кредитного
учреждения и организацией их оборота. Управление денежным оборотом является
одним из наиболее значимых функциональных направлений системы финансового
менеджмента, тесно связанное с другими системами управления кредитного
учреждения. Управление денежным оборотом органически входит в систему управления
доходами и затратами, управления движением активов и капитала, управления всеми
аспектами операционной, инвестиционной и финансовой деятельности кредитного
учреждения.
Высокая роль эффективного
управления денежным оборотом кредитного учреждения как основной составляющей
денежных потоков определяется следующими основными положениями:
1. Денежные средствами
обслуживают осуществление хозяйственной деятельности кредитного учреждения
практически во всех ее аспектах.
2. Эффективное управление денежным оборотом
обеспечивает финансовое равновесие кредитного учреждения в процессе его стратегиче
|