Содержание
Введение 3
1. Выпуск банками собственных ценных бумаг 4
2. Инвестиционная деятельность 12
3. Услуги банков для портфельных инвесторов 17
3.1. Дилерские операции 18
3.2. Брокерские операции 21
3.3. Специфика работы по договору поручения 22
3.4. Специфика работы по договору комиссии 24
3.5. Операции по доверительному управлению 37
Заключение 40
Список использованной литературы 43

Заключение

Таким образом эмиссионные операции — это операции, предусматриваю­щие выпуск банком собственных ценных бумаг и их первичное размещение на рынке. Кроме того, к эмиссионным относят опе­рации, включающие конструирование эмиссии, планирование и разработку условий первичного размещения ценных бумаг, орга­низационное сопровождение эмиссии и др., а также деятельность по обеспечению реализации инвесторами прав, эмитированными ценными бумагами (выплата дивидендов и процентов, проведение общих собраний и др.).

Целями проводимых операций являются :

•  формирование и увеличение капитала банка;

•  привлечение средств для использования в активных опера­циях и инвестициях;

• участие в уставном капитале акционерного общества с це­лью контроля над собственностью.

Что касается выпуска облигаций как объекта инвестирования, то в настоящее время для различных категорий инвесторов наибо­лее привлекательными они являются для коммерческих банков. Для банковских структур разрешен также выпуск долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов, векселей, которые позволяют привлечь с рынка капитала значи­тельные ресурсы.

Целями проведения инвестиционных операций являются:

• расширение и диверсификация доходной базы банка или акционерного общества;

•  повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска за счет расширения видов деятельности;

•  обеспечение присутствия банка или акционерного общест­ва на наиболее динамичных рынках (в первую очередь на органи­зованном фондовом рынке и различных его сегментах), удержа­ние рыночной ниши;

•  расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиента, посредством создания дочерних финан­совых институтов;

•  усиление влияния на клиентов (через контроль их ценных бумаг).

Очевидно, что большинству инвестиционных целей коммер­ческого банка соответствуют инвестиции в так называемые дол­говые инструменты. Долговые ценные бумаги как вложение в невещественный актив представляют собой средства, данные в долг в обмен на право получения дохода в виде процента, и обя­занность заемщика вернуть долг в указанное время. По сути, по­купку долговой ценной бумаги можно охарактеризовать как за­ключение кредитного договора, но в отличие от последнего цен­ная бумага обладает рядом преимуществ, одно из которых - ликвидность.

Наиболее распространенным объектом инве­стирования для коммерческих банков являются долговые ценные бумаги (векселя, облигации). Исходя из этого, далее будут рас­смотрены основные параметры портфеля долговых ценных бумаг как наиболее типичного для коммерческих банков.

Профессиональная деятельность банка связана с оказанием следующих видов услуг на рынке ценных бумаг: брокерской; ди­лерской; но управлению ценными бумагами; клиринговой; депо­зитарной; по ведению реестров владельцев ценных бумаг; по ор­ганизации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерские операции — это операции по совершению банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве по­веренного или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенно­го или комиссионера в договоре.

Дилерские операции связаны с совершением банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет пу­тем публичного объявления цен покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным им ценам.

Клиринговые операции связаны с определением взаимных обя­зательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачетом по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарные операции — это операции по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Операции по ведению реестра владельцев цепных бумаг — сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, состав­ляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Организация торговли па рынке ценных бумаг осуществляет­ся путем предоставления банком услуг, способствующих заклю­чению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Список использованной литературы

1.                                   ФЗ «О рынке ценных бумаг»

2.                                   ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 28 декабря 2002 г.

3.                                   № 185-ФЗ и «О внесении изменений и дополнений в Фе­деральный закон «Об акционерных обществах» от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ, постановления Федеральной службы по фи­нансовым рынкам,

4.                                   Инструкция ЦБ РФ от 22 июля 2002 г. № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ».

5.                                   Банковские операции: Учебник. Печникова А. 2005г. Издательство: "ФОРУМ". 2005г. - 368c.

6.                                   Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. Учебник для вузов. Москва: Издательско-внедренческий центр "Маркетинг",  2005, 502 с.

7.                                   Гинсбург А.И., Михейко М.В. Рынки валют и ценных бумаг. – СПб.: Питер, 2004.

8.                                   Деньги, кредит, банки. Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Финансы и статистика, 2005.

9.                                   Деньги. Кредит. Банки. Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2003.

10.                               Лаврушин О.И.Банковское дело. 5-е изд., Издательство: "КНОРУС". 2007г. – 768с.

11.                               Миляков Н.В. Финансы. - М.: Инфра-М, 2003.

12.                               Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2002.

13.                               Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: ИНФРА-М, 2004.

14.                               Ходачник Г. Э.Основы банковского дела . Издательство: "Академия". 2007г. – 256с.