Управление собственным капиталом банка

Процесс капиталообразования представляет собой совокупность процедур удовлетворения потребностей банка в собственных средствах (капитале), который как в части их образования, так и наращения может происходить за счет внешних и внутренних источников финансирования. Известно, что формирование собственных средств (капитала) происходит в зависимости от организационно-правовой формы банка и начинается с образования уставного капитала. Минимальный размер уставного капитала для создаваемых банков, независимо от доли участия в них иностранного капитала, должен составлять 5 млн. евро. В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ от 14.01.2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» вкладами в уставный капитал могут быть денежные средства в российской и иностранных валютах, включаются также здания (помещения), завершенные строительством, встроенные или пристроенные объекты, в котором может располагаться банк, принадлежащие его учредителю на праве собственности; иное имущество, перечень которого устанавливается Банком России. Причем размер вкладов в виде имущества в неденежной форме не может превышать 20 % уставного капитала банка, в том числе с учетом его увеличения и оно должно оцениваться и отражаться на балансе в валюте РФ. Федеральным Законом РФ от 02.12.1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» устанавливается, что для формирования уставного капитала не могут использоваться привлеченные денежные средства, средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов исполнительной власти. Уставный капитал может формироваться за счет средств бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, свободных денежных средств и иных объектов собственности, находящихся в ведении органов государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления, на основании законодательного акта субъекта РФ или решения органа местного самоуправления. Согласно Инструкции ЦБ РФ от 31.03.1997 г. № 59 «О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных норм деятельности» за нарушения, допущенные при формировании уставного капитала, взыскивается штраф в размере 0,1 % его минимального размера.

К достоинствам уставного капитала как источника формирования собственных средств (капитала) можно отнести:

- увеличение собственных средств (капитала) на значительную сумму и привлечение его на постоянной основе;

- большое количество акций повышает возможности банка по привлечению заемных средств в будущем и снижает уровень финансового риска.

Одновременно целесообразно выделить следующие недостатки:

- высокий уровень затрат, связанный с организацией эмиссии акций и их размещением. Так, если существующие акционеры не выкупят объявленного выпуска, то оставшиеся акции будут уменьшать контроль над банком и размер прибыли на собственные средства (капитал), поскольку учитываются им как выкупленные у акционеров, не предоставляют права голоса, дивиденды на них не начисляются. В дальнейшем, не позднее одного года после их приобретения,

они должны быть реализованы банком по цене не ниже их номинальной стоимости, иначе возникнет необходимость уменьшения уставного капитала;

- утрачивается контроль над банком действующими акционерами, в связи с чем возникают сложности по оптимизации их интересов в получении дивидендов и удовлетворении потребностей банка в финансировании, также риск изменения стратегии развития и политики управления им. При сохранении  существующего размера дивиденда и значительном увеличении количества акций может уменьшиться чистая прибыль банка. В банках, созданных как закрытые акционерные общества, не утрачивается контроль над ним и не допускаются издержки по изготовлению и размещению акций;

- большое количество акций снижает доходность собственных средств (капитала) и ограничивает объем финансирования.

Субординированные кредиты и займы являются долгосрочным источником финансирования и не несут изменения структуры собственности. Однако такому источнику также присущи недостатки:

- затраты по их обслуживанию относятся на чистую прибыль банка и в случае ее недостаточности собственные средства (капитал), включающий субординированный кредит и займ, будут ежеквартально уменьшаться на одну двадцатую часть;

- у банков, предоставивших субординированный кредит и займ, на эту сумму снижаются собственные средства (капитал);

- не покрывают убытки и повышают уровень финансового риска.

Увеличение собственных средств (капитала) за счет выпуска конвертируемых облигаций затрудняется следующим:

- не увеличивают собственные средства (капитал) на значительную сумму, поскольку выпускаются только при полной оплате всех ранее выпущенных акций, и их размер не может превышать уставный капитал банка либо величину обеспечения, предоставленного третьими лицами, для цели выпуска облигаций;

- уплата налога на операции с ценными бумагами дважды – в момент выпуска облигаций и акций;

- неразвитостью отечественного фондового рынка.

Увеличение собственных средств (капитала) за счет внутренних источников осуществляется посредством капитализации прибыли, возможность которой прямо и непосредственно связана с дивидендной политикой. Одним из важнейших факторов, определяющим пропорции распределения прибыли на капитализируемую часть, и часть, направляемую на выплату дивидендов, является требование поддерживать относительную обеспеченность и эффективность использования собственных средств (капитала) на неизменном (не ниже достигнутого) уровне.

Дивидендную политику также целесообразно рассматривать как метод управления собственными средствами (капиталом), поскольку решение о размере и порядке выплаты дивидендов влияет на привлечение собственных средств (капитала) за счет внутренних источников посредством капитализации прибыли. В России порядок выплаты дивидендов регулируется на государственном уровне ФЗ РФ от 26. 12. 1995 г. №208-ФЗ», ФЗ РФ от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ, Налоговым Кодексом РФ. Указанные законодательные акты определяют источники, возможную периодичность, порядок и процедуру выплаты дивидендов. Регулярность конкретных дивидендных выплат устанавливается уставом банка.

2. Привлеченные средства банка

Привлеченные средства банка  - результат выполнения банком базовой функции - привлечения (покупки) средств и помещения в пассивы для последующего размещения в активы (продажи) с целью получения прибыли.
 

Включают:

1) средства и физических лиц, привлеченные на банковские счета и срочные депозитные счета;

2) бюджетные средства местных органов управления;

3) средства общественных фондов;

4) ссуды, полученные от других банков, в т.ч. и от центрального банка;

5) средства от выпуска облигаций;

6) товарно-материальные ценности, приобретенные банком для лизинговых операций.

Банки осуществляют операции по привлечению ресурсов на текущие счета (до востребования), срочные и сберегательные вклады. В целях ускорения привлечения средств в крупных размерах они ведут продажу сберегательных и депозитных сертификатов. Кроме того, источником ресурсов могут быть заимствованные у других банков кредиты, а также средства по учету и переучету векселей (только для коммерческих банков). Такой вид депозитных операций является типичным в основном для коммерческих, сберегательных, ипотечных банков, а также для тех инвестиционных банков, которые специализируются на долгосрочном кредитовании целевых проектов.

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место - от 75 % и выше по различным банкам.

В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

- депозиты (денежные средства, которые клиенты вносят в банк или которые в силу действущего порядка осуществления финансовых и банковских операций оседают на определенное время на счетах в банке);

- другие привлеченные (недепозитные деньги, которые банк получает в виде займов или путем продажи на денежном рынке собственных долговых обязательств).