ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность анализа финансовой деятельности предприятия
В условиях рынка основной целью производственной, финансовой, коммерческой и иной деятельности является получение максимальной величины прибыли, так как развитие каждого хозяйствующего субъекта осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Принцип самоокупаемости и самофинансирования является основой экономического существования хозяйствующего субъекта.
Предметом анализа финансовой деятельности предприятия, как особого направления комплексного экономического анализа является рассмотрение текущего и ведущего финансового состояния хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.
Финансовый анализ – метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности, а так же финансовый анализ является частью общего исследования бизнес - процессов компании и приобрел на сегодня очень важное и вполне самостоятельное значение.[1]
Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.[2]
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель анализа финансовой деятельности предприятия заключается в том, чтобы решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.[3]
В ходе анализа финансовой деятельности предприятия выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Анализом финансовой деятельности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.[4]
Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.
Цель внутреннего анализа - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.
Цель внешнего анализа - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансовой деятельности предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (финансовый отчет), отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.[5]
Анализ финансовой деятельности предприятия может осуществляться в следующих видах:[6]
1. экспресс-анализ (предназначен для получения общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
2. комплексный финансовый анализ (предназначен для получения комплексной оценки финансового положения компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);
3. финансовый анализ как часть общего исследования бизнес -процессов компании, (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
4. ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);
5. регулярный анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).[7]
В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах:[8]
1.ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании);
2. план - фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);
3. перспективный анализ (анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем, необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы.[9]
1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).
2. Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).
3. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).
4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).
5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).
6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).
7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).
9. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).
10. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.
Таким образом, можно сделать вывод о большом разнообразии видов экономического анализа, поэтому очень важно выбрать оптимальную методику для проведения анализа финансовой деятельности, для эффективного применения результатов проведения анализа на практике.
[1] Любушин Н.П., Лещева В.Б. Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ под ред. Проф. Любушина Н.П.. - М.: Юнити - Дана, 2004. С-243.
[2] Бочаров.В.В. Комплексный финансовый анализ.- СПб.:Питер,2005.-432с.:ил.-(Серия «Академия финансов»).282 с.
[3] Крейнина.М. Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: издательство «Дис», 2007 - 275 с.
[4] Любушин Н.П., .Лещева В.Б., .Дьякова В.Г.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ под ред. Проф. Любушина Н.П.. - М.: Юнити - Дана, 2004. 253с.
[5] Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет и отражение в отчетности финансовых результатов. // Бухгалтерская отчетность организации. № 1-2006. – с.7-20.
[6] Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2003.-.-(Серия «Вопрос-ответ») 187 с.
[7] Маркарян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 2004г.115 с.
[9] Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «финансовый анализ». - М., 2004 – 214-215 с.
СКАЧАТЬ ДИПЛОМ БЕСПЛАТНО -
СКАЧАТЬ
|