СКАЧАТЬ РАБОТУ БЕСПЛАТНО -
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «Альфа» работает на рынке металлопродукции с 1993 года, и за это время зарекомендовала себя как надежный и высококвалифи-цированный партнер. Основным направлением деятельности является торговля металлопродукцией, изготовленной из нержавеющих и специальных сплавов. Помимо реализации металлопроката с базы предприятия потребителям, ООО «Альфа» занимается комплектацией сборных заказов для покупателей. В настоящее время предприятие работает почти со всеми производителями металлопроката в уральском регионе.
ООО «Альфа» оказывает консультационные услуги организациям-потребителям металлопродукции по свойствам, качествам нержавеющего металлопроката, подготавливает документацию по применению металлопроката из специальных марок стали, оказывает транспортные услуги, услуги по складированию, погрузки – разгрузки, охране товаров, экспедированию грузов.
Миссия предприятия заключается в наиболее полном удовлетворении потребностей предприятий – потребителей качественного металлопроката из нержавеющих и специальных марок стали. Цель деятельности предприятия – увеличение объемов продаж и получение прибыли.
Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью. ООО «Альфа» является юридическим лицом и осуществ¬ляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ ФЗ «Об обществах с ограничен¬ной ответственностью» и Уставом предприятия. В соответствии с учредительны¬ми документами предприятие может осуществлять следующие виды деятельно¬сти:
- консультативно-информационное обслуживание предприятий и граждан;
- торговая деятельность всех видов;
- транспортно-экспедиционное обслуживание;
- осуществление экспортно-импортных операций;
- коммерческая и посредническая деятельность;
- создание магазинов и иных торговых точек.
Среднесписочная численность работников ООО «Альфа» 25 человек. В настоящее время в структуре предприятия – 3 отдела: отдел закупок, отдел продаж и бухгалтерия. Непосредственно директору подчиняются: коммерческий директор, заместитель директора по хозяйственной части, главный бухгалтер, менеджер по продажам. Основной задачей зам. директора по хозяйственной части является организация и обеспечение рациональной эксплуатации хозяйственных и складских площадей. В его подчинении находится обслуживающий персонал (складские рабочие, уборщица, повар). Главный бухгалтер организует финансо¬вый, статистический и бухгалтерский учет и отчетность, и в его подчинение нахо-дится бухгалтер-кассир.
Компания ООО «Альфа» декларирует основные принципы своей дея-тельности:
- Устойчивое развитие
Компания динамично развивается, повышая квалификацию сотрудников и производительность их работы, вводя новые формы и схемы сотрудничества с клиентами и партнерами.
Цель компании - расширение рынка сбыта товаров и услуг за счет грамот¬ного планирования и увеличения объема продаж.
- Клиентоориентированность
Клиент - это основа любого торгового бизнеса. Клиент находится во главе цепочки поставки продукции, именно он определяет ассортимент, объем закупок, путь развития, и в конечном итоге успех компании.
- Инновационность
Динамичный качественный рост и развитие компании был бы невозможен без плавных, а иногда и радикальных нововведений в структуру и бизнес-процессы компании.
Качественная компания обязана быть прибыльной. Прибыль - это источник благополучия компании, а также ее сотрудников, основа ее будущего. Только прибыльная компания независима, устойчива в кризисах, признаваема на рынке, способна к инновации и качественному развитию. Непрерывное повышение эф¬фективности работы и инновационный подход позволяют компании стабильно двигаться по пути к качественно новым рубежам.
Предприятие работает в условиях факторов внешней среды, которые оказывают влияние на его деятельность.
Факторы внешней среды делятся на четыре группы: политические, экономические, социальные и культурные, технологические. Так как предприятие реализует продукцию промышленным потребителем, то для него существенное влияние оказывают экономические факторы.
Описание экономических факторов:
1. Появление новых заказчиков: появление новых клиентов зависит от цены на металлопрокат, в связи с этим у покупателя появляется возможность приобрести металлопрокат у изготовителя, если существует возможность поставки большого количества металла.
2. Увеличение объемов сбыта за счет эксклюзивной продукции: приобретение эксклюзивной продукции может идти по завышенной цене.
3. Существование крупных конкурентов: является одним из сильных преимуществ конкурентов, т.к. позволяет делать скидки своим покупателям
4. Широкое развитие торговых сетей предприятий – изготовителей: возможна угроза завышения цен, дабы получить конкурентное преимущество.
5. Рост цен на энергоносители: влияет на себестоимость продукции, вследствие чего растет цена на конечную продукцию.
Покупатели
Главной угрозой является, то, что потребители могут не вовремя или не в полной мере погасят свою задолженность. Также существует угроза, того, что потребитель откажется от услуг предприятия и начнет сотрудничать с другими предприятиями, что в свою очередь приведет к сокращению прибыли, так же это может сказаться на имидже компании.
Возможность заключается в расширении рынков сбыта, появлении новых потребителей, что приведет к увеличению объема продаж и увеличению доходов.
Поставщики
Со стороны поставщиков угрозой является возможное повышение цен, это приведет к росту себестоимости продукции. Угрозой является несвоевременная доставка, может вызвать недовольство покупателей и они могут предпочесть других поставщиков.
Но при этом рынок поставщиков постоянно расширяется и если поставщик увеличивает цены на товар и несвоевременно доставляет продукцию, его можно заменить другими.
Также многие поставщики предоставляют скидки и бонусы, рассрочки платежей.
В ходе проведенного SWOT-анализа были выявлены следующие сильные стороны предприятия:
- наличие квалифицированного, опытного персонала;
- наличие долговременных хозяйственных связей;
- наличие материальной базы и складских запасов;
- большая база данных по наличию металлопроката из специальных сталей и сплавов.
Также отмечены следующие слабые стороны:
- недостаточное количество складской базы;
- складские запасы существенно ниже, чем у крупных региональных сетей и их филиалов;
- в связи с небольшими объемами закупа на предприятиях изготовителях не самые низкие цены при приобретении металлопроката.
В совокупности с рыночными угрозами (широкое развитие торговых сетей предприятий – изготовителей, наличие складских помещений у крупных конкурентов) обуславливает необходимость повышения эффективности деятельности ООО «Альфа» за счет расширения складских помещений.
2. Аналитический баланс
Практикой финансового анализа выработаны основные правила (методики) чтения финансовых отчетов. Можно выделить среди них 6 основных методов [16]:
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
трендовый анализ;
метод финансовых коэффициентов;
сравнительный анализ;
факторный анализ.
Для анализа финансового состояния ООО «Альфа» применим горизонтальный, вертикальный анализ и метод финансовых коэффициентов.
Горизонтальный (временный, динамический) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Горизонтальный анализ – оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста или (и, соответственно, снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.
Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов или пассивов обусловлено, прежде всего, ростом цен, а не собственно деятельностью предприятия.
Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимаются за 100% и, исходя из этого, рассчитываются значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Аналитический баланс представлен в таблице 1:
Таблица 1 – Аналитический баланс за 2007-2009гг., тыс. руб.
Статья актива Код строки / формула 31.12.07 31.12.08 31.12.09
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 110 9 8 10
Основные средства 120 2014 2195 2300
Незавершенное строительство 130 0 731 1376
Долгосрочные финансовые вложения 140 0 0 80
Отложенные финансовые активы 145 0 0 24
Итого по разделу I 190 2023 2934 3790
II. Оборотные активы
А) Запасы 210 1214 1848 2000
Б) НДС по приобретенным ценностям 220 140 190 120
В) Дебиторская задолженность (долгосрочная) 230 0 50 0
Г) Дебиторская задолженность (краткосрочная) 240 302 516 580
Д) Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) 250 100 120
Е) Денежные средства 260 62 174 270
Ж) Прочие оборотные средства 270 0 0 0
Итого по разделу II 290 1718 2878 3090
Баланс по активу 300 3741 5812 6880
Статья пассива Код строки 31.12.07 31.12.08 31.12.09
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 410 200 200 400
Добавочный капитал 420 480 480 480
Резервный капитал 430 80 166 180
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -342 1204 3054
Итого по разделу III 490 418 2050 4114
IV. Долгосрочные обязательства 590 300 300 300
Справочно: перманентный капитал 490 + 590 718 2350 4414
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты 610 1260 1128 935
Кредиторская задолженность 620 1718 2306 1516
Прочие краткосрочные обязательства 630-660 45 28 15
Итого по разделу V 690 3023 3462 2466
Баланс по пассиву 700 3741 5812 6880
В 2008 году по сравнению с 2007 годом:
Активы предприятия увеличились в 1,55 раза или 2071 тыс. руб.
Значительное изменение отмечено по статье «Запасы» - на 634 тыс. руб. или в 1,52 раза. Соответственно выросла сумма НДС по приобретенным ценностям: в 1,36 раза или на 50 тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 214 тыс. руб. или в 1,71 раза.
Основные средства увеличились на 181 тыс. руб. или в 1,09 раза.
Рост незавершенного производства составил 731 тыс. руб.
Денежные средства выросли на 112 тыс. руб. или в 2,81 раза.
Отмечено размещение средств в краткосрочные финансовые вложения на сумму 100 тыс. руб.
Уставный капитал на начало и конец отчетного периода не изменился и составил 200 тыс. рублей, так как состав учредителей не поменялся.
Добавочный капитал также остался неизменным – 480 тыс. руб.
Резервный капитал вырос на 86 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль составила 1204 тыс. руб. против убытка на начало года – 342 тыс. руб.
Кредиторская задолженность увеличилась на 588 тыс. руб. или в 1,34 раза.
Кроме того, отмечено снижение краткосрочных заемных средств: кредиты сократились на 132 тыс. руб., долгосрочные кредиты остались неизменными – 300 тыс. руб.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом:
Основные средства на начало отчетного периода составили 2195 тыс. рублей, на конец отчетного периода этот показатель увеличился на 105 тыс. руб. и составил 2300 тыс. рублей, что обусловлено покупкой нового оборудования.
Запасы увеличились на 152 тыс. руб. или в 1,08 раза.
НДС по приобретенным ценностям сократился на 70 тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 64 тыс. руб. или на 12,4% на фоне снижения долгосрочной дебиторской задолженности практически до нулевой отметки - на 50 тыс. руб.
Денежные средства возросли на 96 тыс. руб. или в 1,55 раза.
Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 20 тыс. руб.
Активы возросли на 1068 тыс. руб. или на 18,4%.
Уставный капитал на конец отчетного периода увеличился в 2 раза и составил 400 тыс. руб., добавочный капитал не изменился – 480 тыс. руб.
Резервный капитал вырос на 14 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль составила 3054 тыс. руб. против 1204 тыс. руб. на начало года.
Кредиторская задолженность сократилась на 34,3% и составила 1516 тыс. руб.
Краткосрочные кредиты и займы сократились на 193 тыс. руб. или на 17,1%, долгосрочные кредиты остались неизменными – 300 тыс. руб.
Структура баланса приведена в таблице 2:
Таблица 2 – Структура аналитического баланса за 2007-2009гг.
Наименование Код строки Структура, %
31.12.07 31.12.08 31.12.09
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 110 0,2% 0,1% 0,1%
Основные средства 120 53,8% 37,8% 33,4%
Незавершенное строительство 130 0,0% 12,6% 20,0%
Долгосрочные финансовые вложения 140 0,0% 0,0% 1,2%
Отложенные налоговые активы 145 0,0% 0,0% 0,3%
Итого по разделу I 190 54,1% 50,5% 55,1%
II. Оборотные активы
А) Запасы 210 32,5% 31,8% 29,1%
Б) НДС по приобретенным ценностям 220 3,7% 3,3% 1,7%
В) Дебиторская задолженность (долгосрочная) 230 0,0% 0,9% 0,0%
Г) Дебиторская задолженность (краткосрочная) 240 8,1% 8,9% 8,4%
Д) Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) 250 0,0% 1,7% 1,7%
Е) Денежные средства 260 1,7% 3,0% 3,9%
Ж) Прочие оборотные средства 270 0,0% 0,0% 0,0%
Итого по разделу II 290 45,9% 49,5% 44,9%
Баланс по активу 300 100,0% 100,0% 100,0%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 410 5,3% 3,4% 5,8%
Добавочный капитал 420 12,8% 8,3% 7,0%
Резервный капитал 430 2,1% 2,9% 2,6%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 -9,1% 20,7% 44,4%
Итого по разделу III 490 11,2% 35,3% 59,8%
IV. Долгосрочные обязательства 590 8,0% 5,2% 4,4%
Справочно: перманентный капитал 490 + 590 19,2% 40,4% 64,2%
V. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты 610 33,7% 19,4% 13,6%
Кредиторская задолженность 620 45,9% 39,7% 22,0%
Прочие краткосрочные обязательства 630-660 1,2% 0,5% 0,2%
Итого по разделу V 690 80,8% 59,6% 35,8%
Баланс по пассиву 700 100,0% 100,0% 100,0%
В структуре активов произошли следующие изменения: сократилась доля основных средств на фоне роста удельного веса незавершенного производства.
Структура пассивов характеризовалась положительным ростом доли собственного капитала на фоне сокращения заемных средств.
3. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Показатели ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
Название показателя Формула расчета 31.12.07 31.12.08 31.12.09
1. Собственный оборотный капитал, руб. СК – ВА,
где СК - капитал и резервы;
ВА - внеоборотные активы.
-1605 -884 324
2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) ТА
Ктл = КО
где ТА – текущие активы;
КО – краткосрочные обязательства 0,58 0,84 1,26
3. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) ДС + КФВ + ДЗкр
Ккл = КО – ДБП - РПР
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность;
КО – краткосрочные обязательства;
ДПР - доходы будущих периодов;
РПР - резервы предстоящих расходов. 0,12 0,23 0,40
4. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) ТА - З
Ккл = КО
где ТА – текущие активы;
З – материальные запасы;
КО – краткосрочные обязательства 0,23 0,42 0,65
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) ДС + КФВ
Кал = КО
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства 0,021 0,08 0,16
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Рекомендуемый критерий для КТЛ: между 1,00 и 2,00. У предприятия данный показатель в 2007-2008 гг. был ниже минимального значения и только в 2009 году превысил 1. Однако, в динамике показатель растет, что является положительным моментом.
Коэффициент быстрой ликвидности должен быть больше 0,7–1. Он показывает, на сколько предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Данное предприятие способно было погасить свои краткосрочные обязательства в 2007-2008 годах на 23% и 40% соответственно, и только в 2009 году приблизилось к минимально нормативному значению.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В норме коэффициент варьируется в пределах от 0,1 до 0,7. В 2007-2008 гг. значение показателя сложилось ниже рекомендуемого норматива, но приблизилось к нормативному в истекшем году.
Только в 2009 году у предприятия появились собственные оборотные средства, о чем свидетельствует положительная величина собственного оборотного капитала.
Таким образом, в 2007-2008 гг. предприятие имело проблемы с ликвидностью. Лишь в 2009 году положение несколько исправилось: показатели ликвидности приблизились к минимально нормативным значениям, стала положительной величина собственных оборотных средств.
Для расчета ликвидности баланса активы и пассивы группируют в следующие группы:
1. К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства и ценные бумаги предприятия (А1), к быстро реализуемым активам (А2) – дебиторская задолженность и прочие активы, к медленно реализуемым активам (А3) – запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, к трудно реализуемым активам (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование.
2. К наиболее срочным обязательствам относятся кредиторская задолженность (П1), к краткосрочным пассивам (П2) - краткосрочные кредиты и займы, к долгосрочным пассивам (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства, к постоянным пассивам (П4)– источники собственных средств.
Ликвидность баланса представлена в таблице 4.
Таблица 4 – Группировка активов и пассивов для составления баланса платежеспособности
Активы 2007 год 2008 год 2009 год Пассивы 2007 год 2008 год 2009 год Платежный баланс
2007 год 2008 год 2009 год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
А1 62 274 390 П1 1718 2306 1516 -1656 -2032 -1126
А2 302 516 580 П2 1305 1156 950 -1003 -640 -370
А3 1354 2088 2120 П3 300 300 300 1054 1788 1820
А4 2023 2934 3790 П4 418 2050 4114 1605 884 -324
Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:
- А1-П1>0;
- А2-П2>0;
- А3-П3>0;
- П4-А4>0.
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трёх неравенств. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы – внеоборотные активы).
Как видно из таблицы 4, для предприятия выполняются только условия 3 и 4. Невыполнение условий 1 и 2 свидетельствует о возможном для предприятия риске краткосрочной ликвидности.
4. Анализ финансовой устойчивости
Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости
Название показателя Формула расчета 31.12.07 31.12.08 31.12.09
Коэффициенты структуры капитала
1. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) ДО + СК
Кфу = А
ДО – долгосрочные обязательства;
СК - собственный капитал;
А - активы 0,19 0,40 0,64
2. Коэффициент автономии (Кавт) СК
Кавт = А
СК - собственный капитал;
А - активы 0,11 0,35 0,60
3. Коэффициент финансовой активности (Кфа) ДО + КО
Кфа = СК
ДО – долгосрочные обязательства;
КО - краткосрочные обязательства;
СК – собственный капитал 7,95 1,84 0,67
Коэффициенты размещения капитала
4. Индекс постоянного актива (Кпа) ВА
Кфу = СК
СК - собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы 4,84 1,43 0,92
5. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) СОС
Км = ДО + СК
СОС - собственный оборотный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства;
СК – собственный капитал -1,82 -0,25 0,14
6. Коэффициент покрытия оборотных активов (Кпок) СОС
Кпок = ОА
СОС - собственный оборотный капитал;
ОА – оборотные активы -0,93 -0,31 0,10
7. Коэффициент покрытия запасов (Кпз) СОС
Кз = З
СОС - собственный оборотный капитал;
З – запасы -1,19 -0,43 0,15
Динамика показателей финансовой устойчивости отличалась поступательной тенденцией.
Так, в 2009 году отмечен рост коэффициентов автономии и финансовой устойчивости на фоне снижения коэффициента финансовой активности.
Коэффициент автономии характеризует долю владельца предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности. Рекомендуемый критерий «больше 0,6» у предприятия выполнялся только в 2009 году.
Коэффициент финансовой активности дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. На каждый рубль собственных средств вложенных в активы предприятия в 2007 – 7,95 руб., в 2008 году – 1,84 руб., в 2009 году – 0,67 руб. Снижение данного коэффициента свидетельствует о снижении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, об увеличении финансовой устойчивости.
Для характеристики типа финансовой устойчивости применяются несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = К – ВА, (1.1)
где К - капитал и резервы (с.490);
ВА - внеоборотные активы (с.190).
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (К + ДП) – ВА, (1.2)
где К - капитал и резервы (с.490);
ВА - внеоборотные активы (с.190).
ДП - долгосрочные пассивы (с.590).
3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заёмные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы) (ВИ):
ВИ = (К + ДП + Кк) – ВА, (1.3)
где К - капитал и резервы (с.490);
ВА - внеоборотные активы (с.190).
ДП - долгосрочные пассивы (с.590).
Кк – краткосрочные кредиты и займы (с.610).
Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств:
±Фс = СОС – Зп
или ±Фс = стр.490 – стр. 190 – стр. 210
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов:
±Фт = КФ – Зп
или ±Фт = стр.490 + стр.590 – стр. 190 – стр. 210
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
±Фо = ВИ – Зп
или ±Фо = стр.490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – стр. 210
Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости, которые показаны в таблице 6а.
Таблица 6а - Показатели типов абсолютной финансовой устойчивости
Показатели Тип финансовой устойчивости
Абсолютная устойчивость Нормальная устойчивость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
±Фс = СОС – Зп Фс ≥ 0 Фс < 0 Фс < 0 Фс < 0
±Фт = КФ – Зп Фт ≥ 0 Фт ≥ 0 Фт < 0 Фт < 0
±Фо = ВИ – Зп
Фо ≥ 0
Фо ≥ 0
Фо ≥ 0
Фо < 0
S(Ф) ={1,1,1} S(Ф) ={0,1,1} S(Ф) ={0,0,1} S(Ф) ={0,0,0}
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой гарантируется платёжеспособность предприятия. Запасы и затраты предприятия равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия путём пополнения источников собственных средств за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Показатели, характеризующие абсолютную финансовую устойчивость предприятия, приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатель, руб. Состав (формула) 31.12.07 31.12.08 31.12.09
Общая величина запасов З – запасы с НДС 1354 2038 2120
Источники покрытия запасов Наличие собственных источников формирования запасов СК – ВНА,
СК - собственный капитал;
ВА - внеоборотные активы -1605 -884 324
Наличие собственных оборотных средств СК + ДО – ВА,
СК - собственный капитал;
ДО - долгосрочные обязательства;
ВА - внеоборотные активы -1305 -584 624
Общая величина нормальных источников формирования запасов СК + ДО + КО – ВА,
СК - собственный капитал;
ДО - долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства;
ВА - внеоборотные активы -45 544 1559
Излишек (+), недостаток (-) источников формирования запасов за счет собственных источников СК – ВА - З -2959 -2922 -1796
Излишек (+), недостаток (-)источников формирования запасов за счет собственных оборотных средств СК + ДО – ВА - З -2659 -2622 -1496
Излишек (+), недостаток (-) нормальных источников формирования запасов СК + ДО + КО – ВА - З -1399 -1494 -561
Тип финансовой устойчивости {0,0,0} {0,0,0} {0,0,0}
кризисная кризисная кризисная
На протяжении 2007-2009 гг. предприятие имело кризисную финансовую устойчивость.
5. Анализ показателей оборачиваемости
Таблица 7 – Показатели оборачиваемости предприятия
Показатели Формулы 2008 год 2009 год Отклонение
1 2 3 4 5
1. Средние остатки, руб.: (Ост на начало года + Ост на конец года) / 2
1.1 всех активов 4 777 6 346 1 570
1.2 оборотных активов 2 298 2 984 686
1.3 запасов 1 531 1 924 393
1.4 всей дебиторской задолженности 434 573 139
1.5 краткосрочной дебиторской задолженности 409 548 139
1.6 денежных средств и финансовых вложений 168 332 164
1.7. собственного капитала 1 234 3 082 1 848
1.8. кредиторской задолженности 2 012 1 911 -101
2. Коэффициент оборачиваемости Выручка / средний остаток
2.1 всех активов 6,2 5,2 -1,0
2.2 оборотных активов 12,9 11,2 -1,8
4.3 запасов 19,4 17,3 -2,1
2 4. всей дебиторской задолженности 68,4 58,1 -10,2
2.5 краткосрочной дебиторской задолженности 72,5 60,8 -11,8
2.6. денежных средств и финансовых вложений 176,6 100,3 -76,3
2.7. собственного капитала 24,0 10,8 -13,2
2.8 кредиторской задолженности 14,7 17,4 2,7
3 Выручка, руб. 29 670 33 304 3 634
4. Оборачиваемость в днях: 365 / коэффициент оборачиваемости
4.1 всех активов 59 70 11
4 2 оборотных активов 28 33 4
4.3 запасов 19 21 2
4.4 всей дебиторской задолженности 5 6 1
4 5 краткосрочной дебиторской задолженности 5 6 1
4.6 денежных средств и финансовых вложений 2 4 2
4.7. собственного капитала 15 34 19
4.8. кредиторской задолженности 25 21 -4
5.Экономический результат от изменения оборачиваемости, руб. 1 570
6. Финансово-эксплуатационные потребности, дни Оборачиваемость запасов + оборачиваемость дебиторской задолженности - оборачиваемость кредиторской задолженности -1 6 7
Анализ оборачиваемости показал снижение коэффициентов оборачиваемости по всем статьям. Это означает, что период оборачиваемости в днях увеличился, и эффекта высвобождения средств нет – средние остатки оборотных активов увеличились на 1570 тыс. руб.
Финансово-эксплуатационные потребности в 2009 году возросли до 6 дней.
6. Анализ показателей рентабельности активов и капитала
Таблица 8 - Показатели рентабельности предприятия
Показатели Формулы 2008 год 2009 год Отклонение
1 2 3 4 5
1 Чистая прибыль, руб. 170 ф.2 1 632 2 534 902
2 Прибыль от продаж, руб. 050 ф.2 2 890 4 654 1 764
3 Средние остатки всех активов, руб. 4 777 6 346 1 570
4 Средние остатки собственного капитала, руб. 209 1 025 816
5 Выручка от продаж, руб. 29 670 33 304 3 634
6 Рентабельность активов по прибыли от продаж, % Прибыль от продаж / средние активы 60,5 73,3 12,8
7. Коэффициент оборачиваемости всех активов в оборотах 6,2 5,2 -1,0
8 Рентабельность продаж, %.
а) по прибыли от продаж Прибыль от продаж / выручка от продаж 9,7 14,0 4,2
б) по чистой прибыли Чистая прибыль / выручка от продаж 5,5 7,6 2,1
9.Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % Чистая прибыль / собственный капитал 780,7 247,2 -533,4
10. Коэффициент финансовой маневренности СОС / СК 0,3 0,2 -0,1
11 Изменение рентабельности активов за счет:
а) коэффициента оборачиваемости всех активов прибыль от продаж * К-т оборачиваемости / выручка 60,5 73,3 12,8
б) рентабельности продаж по прибыли от продаж рент-ть продаж по прибыли от продаж * выручка / средние активы 60,5 73,3 12,8
12 Изменение рентабельности собственного капитала за счет
а) коэффициента оборачиваемости всех активов рентабельность продаж по чистой прибыли * К-т оборачиваемости 34,2 39,9 5,8
б) рентабельности продаж по чистой прибыли рент-ть продаж по чистой прибыли * выручка / средние остатки собственного капитала 780,7 247,2 -533,4
в) коэффициента финансовой маневренности Чистая прибыль / СК *К-т маневренности -55,4 148,6 204,0
Анализ коэффициентов рентабельности показал, что все коэффициенты рентабельности имели тенденцию роста. Данный факт свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.
7. Анализ доходов и расходов
Таблица 9 - Состав, структура и динамика доходов предприятия
№ п/п Показатель 2008 г. 2009 г. Изменение
Сумма, руб. % Сумма, руб. % руб. (гр.5-гр.3) %
(гр. 6-гр.4)
1 2 3 4 5 б 7 8
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг 29670 99,1 33304 99,0 3634 -0,1
2. Проценты к получению 38 0,1 75 0,2 37 0,1
3. Доходы от участия в других организациях 0 0,0 0 0,0 0 0,0
4. Прочие операционные доходы 236 0,8 246 0,7 10 -0,1
5. Внереализационные доходы 0 0,0 24 0,1 24 0,1
6. Чрезвычайные доходы 0 0,0 0 0,0 0 0,0
7. Всего доходов организации 29944 100,0 33649 100,0 3705 0,0
В 2009 году по сравнению с 2008 годом доходы выросли на 3705 тыс. руб. Основная часть доходов – 99% приходилась на выручку от продажи товаров, продукции, работ и услуг.
Таблица 10 - Состав, структура и динамика расходов предприятия
№ п/п Показатель 2008 г. 2009 г. Изменение(+,-)
Сумма, руб. % Сумма, руб. % руб. (гр. 5-грЗ) %
(гр.6-гр4)
1 2 3 4 5 б 7 8
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 22280 78,7 22990 73,9 710 -4,8
2 Коммерческие и управленческие расходы 4500 15,9 5660 18,2 1160 2,3
|
