Введение 3 1. Бюджетирование как система финансового управления предприятием 5 1.1. Основы бюджетирования и его место в системе управления 5 предприятием 5 1.2. Бюджетное управление предприятием, порядок формирования бюджета и основные взаимосвязи 11 2. Система контроля бюджета 19 2.1. Система контроля над финансовыми потоками 19 2.2. Выделение центров финансовой ответственности 23 3. Проблемы и пути совершенствования финансового планирования и контроля бюджетов 29 3.1. Особенности постановки финансового контролинга 29 3.2. Методика непрерывного составления бюджетов и организация скользящего финансового планирования 33 Заключение 40 Список использованной литературы 42 Приложение 44
Введение 3 1. Бюджетирование как система финансового управления предприятием 5 1.1. Основы бюджетирования и его место в системе управления 5 предприятием 5 1.2. Бюджетное управление предприятием, порядок формирования бюджета и основные взаимосвязи 11 2. Пути совершенствования деятельности предприятия за счет постановки бюджетирования 20 2.1. Проблемы внедрения бюджетирования на российских предприятиях 20 2.2. Основные предпосылки внедрения системы бюджетирования 25 2.3. Эффективность внедрения бюджетирования 28 Заключение 34 Список использованной литературы 36
Содержание: Введение 3 Глава 1. Теоретические основы анализа прибыли и рентабельности организации по производству машиностроительной продукции 5 1.1. Сущность прибыли, ее источники и виды 5 1.2. Порядок распределения и направления использования прибыли организации по производству машиностроительной продукции 11 Глава 2. Анализ формирования и распределения прибыли ООО "Баурма" 18 2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Баурма" 18 2.2. Анализ формирования и распределения прибыли ООО "Баурма" 20 Глава 3. Пути совершенствования распределения прибыли предприятия ООО "Баурма" 29 Заключение 33 Список литературы 35
Содержание: Введение 3 1. Теоретические основы управления заемным капиталом организации 6 1.1. Сущность и структура заемного капитала 6 1.2. Методы управления заемным капиталом организации 7 1.3. Оптимизация структуры капитала 10 2. Анализ управления заемным капиталом в «СтройТрест №2» 13 2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика «СТРОЙ ТРЕСТ №2» 13 2.2. Анализ структуры заемного капитала «СТРОЙ ТРЕСТ №2» 18 2.3. Анализ системы управления заемным капиталом в «СТРОЙ ТРЕСТ №2» 26 3. Пути совершенствования управления заемным капиталом в «СТРОЙ ТРЕСТ №2» 28 3.1. Мероприятия по совершенствованию управления заемным капиталом в «СТРОЙ ТРЕСТ №2» 28 3.2. Эффективность мероприятий по совершенствованию управления заемным капиталом в «СТРОЙ ТРЕСТ №2» 32 Заключение 35 Список использованной литературы: 37
Содержание: Введение 3 1. Теоретические основы бюджетирования на предприятии 5 1.1. Содержание, цели и функции бюджетирования. 5 1.2. Особенности составления бюджетов: стратегических, тактических и оперативных 7 1.3. Основные этапы постановки бюджетирования на предприятии. 17 2. Реализация и внедрение бюджетирования на предприятии ОАО «Завод Электроники» 23 2.1. Общая характеристика анализируемого предприятия ОАО «Завод Электроники». 23 2.2. Разработка системы бюджетного управления ОАО «Завод Электроники». 26 3. Оценка экономического эффекта от внедрения бюджетирования на предприятии ОАО «Завод Электроники». 31 Заключение 33 Список использованной литературы: 35
СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 1. Теоретические вопросы формирования прибыли предприятия 5 1.1. Сущность и функции прибыли в современных условиях хозяйствования 5 1.2. Рентабельность как показатель эффективности деятельности предприятия 11 2. Методы планирования прибыли 18 2.1. Метод прямого счета 18 2.2. Аналитический метод. 20 2.3. Совмещенный метод 22 2.4. Нормативный метод 23 2.5. Экономико-математический метод. 23 3. Основные направления улучшения управлению прибылью 25 3.1. Увеличение объема реализации 25 3.2 Оптимизация затрат на производство и реализацию. 27 3.3. Материальное стимулирование 29 3.4. Управление оборотными активами 30 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32 Список используемой литературы 34
Введение 3 1. Теоретические основы финансовых рисков 4 1.1. Понятие, классификация рисков 4 1.2. Виды рисков 11 2. Анализ рисков при эксплуатации имущества на ООО "Ассот" 15 2.1. Характеристика ООО "Ассот" 15 2.2. Основные технико-экономические показатели 17 2.3. Анализ имущественного комплекса ООО "Ассот" 28 2.4 Анализ рисков при использовании имущества ООО "Ассот" 32 3. Направления снижения финансовых рисков при эксплуатации зданий 43 Заключение 47 Список использованной литературы 48
Содержание: Введение 3 1. Место и роль рисков в экономической деятельности 5 1.2. Сущность и определение риска 5 1.2. Классификация финансовых рисков 10 1.3. Схема процесса управления риском 13 Глава 2. Анализ системы принятия управленческих решений в условиях риска НК ЮКОС 16 2.1. Краткая характеристика НК ЮКОС 16 2.2. Каткая экономическая характеристика НК ЮКОС 18 Глава 3. Пути минимизация рисков управленческих решений в НК ЮКОС 20 3.1. Основные пути минимизации рисков 20 3.2. Применение метода Дерева решений и Монте Карло. 22 Заключение 27 Список литературы: 29
ВВЕДЕНИЕ 2 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ 4 1.1 Сущность, содержание и виды рисков 4 1.2 Способы оценки степени риска 14 2. ОЦЕНКА РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОАО «БУТОВСКИЙ КОМБИНАТ» 26 2.1 Краткая характеристика деятельности ОАО «Бутовский комбинат» 26 2.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Бутовский комбинат» на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Оценка уровня финансового риска 27 2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности. Диагностика риска банкротства ОАО «Бутовский комбинат» 33 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ 41 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 54 ПРИЛОЖЕНИЯ 56
Содержание: Введение 3 1. Теоретические основы оценки финансового риска 5 1.1. Модель оценки рисков 5 1.2. Моделирование цены финансового актива: трактовка выгод инвестора, его риска и платы за риск 7 2. Анализ деятельности туристского предприятия ООО «Александра» 14 2.1. Краткая характеристика ООО «Александра» 14 2.2. Анализ внешней и внутренней среды деятельности ООО «Александра» 15 2.3. SWOT анализ деятельности ООО «Александра» 28 3. Разработка стратегии управления рисками в ООО «Александра» 31 3.1. Управление рисками в ООО «Александра» 31 3.2. Методы управления рисками в ООО «Александра» 33 Заключение 35 Список литературы: 37
Содержание ВВЕДЕНИЕ 3 1. Экономическая сущность расчетов с дебиторами 1.1. Классификация дебиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия 5 1.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия 10 2. Методы управления дебиторской задолженностью 15 2.1. Подходы к управлению дебиторской задолженности, распределение дебиторской задолженности по срокам образования, анализ оборачиваемости 15 2.2. Выборочный и сплошной методы анализа расчетов с дебиторами и кредиторами 24 3. Уменьшение дебиторской задолженности на примере «Филиал центральный «ООО Торговый дом ТАЛОСТО « 28 3.1. Общая характеристика деятельности «Филиал центральный «ООО Торговый дом ТАЛОСТО « 28 3.2. Анализ дебиторской задолженности 34 3.3. Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью 40 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 51
1. Анализ текущего состояния отрасли………………….……………..….3 2. Анализ сегментирования рынка транспортных услуг……………….6 3. Анализ деятельности транспортной компании «Associated Trans»………….………………………………………………....7 4. Анализ внешней и внутренней среды предприятия…………...……..16 5. Темпы и факторы роста компании, перспективы развития и отрасли в целом и компании……………….……………………………19 6. Отличительные особенности российской и мировой отрасли.…….21 7. Возможность слияния и поглощения…………………………………24
Приложение 1 Показатели деятельности транспортных компаний в России за 2006 г……………………………..………………. .27 Приложение 2 . Структура управления компании……………………..29 Приложение 3 .Формы бухгалтерской отчетности за 2004-2006 гг. ….30
1. Анализ текущего состояния отрасли…………………………………..….3 2. Анализ деятельности ЗАО «Моспромстрой»………….………………....8 3. Характеристика основных потребителей продукции, работ, услуг ЗАО «Моспромстрой»………………………………………………....12 4. Темпы и факторы роста компании, перспективы развития и отрасли в целом и компании………………………………………………14 5. Отличительные особенности российской и мировой отрасли……….20 6. Возможность слияния и поглощения……………………………………23
Приложение. Формы бухгалтерской отчетности…………………………26
Введение 3 1 Экономическая сущность основных средств 4 1.1 Понятие, классификация и структура основных фондов 4 1.2 Износ и амортизация основных фондов в процессе их использования 9 2 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами 12 2.1 Анализ динамики и структуры основных фондов. Изучение их движения и технического состояния 12 2.2 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами по обобщающим и частным показателям 15 2.3 Анализ эффективности использования основных производственных фондов 17 2.4 Факторы изменения рентабельности и фондоотдачи основных производственных фондов 19 2.5 Методика определения влияния факторов на уровень фондоотдачи, фондорентабельности и выпуска продукции 21 2.6 Анализ использования производственной мощности 25 3 Анализ основных средств на предприятии «СМУ-25» 27 3.1 Анализ состава и структуры основных фондов ООО «СМУ-25» 27 3.2 Оценка основных фондов 29 3.3 Анализ физического износа основных фондов 31 Заключение 38 Список использованной литературы 39 Приложения 41
СОДЕРЖАНИЕ Оглавление Введение 3 1 Структура и содержание оборотных средств 5 1.1 Сущность оборотных средств, их состав и структура 5 1.2 Оборотные фонды 8 1.3 Фонды обращения 12 2 Нормирование оборотных средств 16 2.1 Особенности нормирования оборотных средств в рыночных условиях 16 2.2 Оценка потребности в оборотном капитале 18 2.3 Контроль оборотных средств в рамках внутрифирменного планирования 22 3 Методы повышения эффективности использования оборотных средств 25 Заключение 30 Список использованной литературы 32
Содержание Введение 3 1. Прибыль и ее роль в рыночной экономике 5 2. Источники формирования и направления использования прибыли 8 3. Методики анализа прибыли предприятия 12 4. Анализ прибыли на ООО «Европасервис» 20 4.1. Экономическая характеристика ООО «Европасервис» 21 4.2. Анализ прибыли ООО «Европасервис» 23 4.3. Анализ использования прибыли ООО «Европасервис» 35 Заключение 42 Список литературы 43
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ 1.1. ПОНЯТИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ И ЕЕ АНАЛИЗ 5 1.2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЗАТРАТ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ 9 1.3. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ, РАБОТ, УСЛУГ 17
2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ В ОАО «СТРОЙКЕРАМИКА» 2.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «СТРОЙКЕРАМИКА» 18 2.2. АНАЛИЗ ОБЩЕЙ СУММЫ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ 19 2.3 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ 23 2.4. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ ПО КАЛЬКУЛЯЦИОННЫМ СТАТЬЯМ 28
3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ 44
Введение 3 1. Сущность финансового планирования 5 1.1 Понятие и необходимость финансового планирования 5 1.2 Методы и виды финансового планирования 6 1.3. Проблемы и пути совершенствования финансового планирования на предприятиях 12 2. Понятие и значение финансового контроля 16 2.1. Формы и методы финансового контроля 20 2.2. Виды финансового контроля 22 Заключение 40 Список литературы 42
Введение
В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. Финансовый контроль осуществляется в установленном правовыми нормами порядке всей системой органов государственной власти и органов местного самоуправления, в том числе специальными контрольными органами при участии общественных организаций, трудовых коллективов и граждан. Объектом финансового контроля выступают не только денежные средства, но и материальные, трудовые и иные ресурсы. Финансовый контроль охватывает не только финансовую деятельность государственных, муниципальных, но и иных организаций, физических лиц, граждан-предпринимателей в целях поддержания законности и правопорядка в сфере финансов. В настоящее время с развитием рыночной экономики повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Актуальность данной работы заключается в следующем: в рыночных условиях происходит не упрощение, а усложнение финансовой деятельности, как следствие - усложнение и финансового контроля, который объективно присущ рыночной экономике. Цель данной курсовой работы – рассмотреть процесс финансового планирования на предприятии и рассмотреть некоторые вопросы разработки бизнес-плана; финансовый контроль его организацию, сущность и значение, а также рассмотреть финансовый контроль его организацию, сущность и значение. Задачи курсовой работы: - определить сущность и значение финансового контроля и финансового планирования; - рассмотреть формы и методы финансового контроля и финансового планирования; - показать проблемы и пути совершенствования финансового планирования на предприятиях; - показать систему функционирования финансового контроля, в которую входит государственный, внутрихозяйственный, банковский и аудиторский контроль. Список литературы
1. Адамс Р. Основы аудита: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1995. – С.128 2. Адамс Р. Основы аудита: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2005. – 645с 3. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2005. – 563с. 4. Андреев В.Д., Черемшанов С.В. Система внутрихозяйственного контроля: основные понятия, Аудиторские ведомости, N 2, февраль 2004 г.) – С.17. 5. Аренс Э., Лоббек Дж. Аудит: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2001. – С.264 6. Аренс Э., Лоббек Дж. Аудит: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 547c. 7. Бычкова С.М., Газарян А.В. Планирование в аудите. - М.: Финансы и статистика, 2001. – С.100 8. Бычкова С.М., Газарян А.В. Планирование в аудите. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 439с. 9. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 807 с. 10. Васильев А.А., Совершенствование правовых основ финансового (бюджетного) контроля в Российской Федерации "Законодательство и экономика", N 1, январь 2003 г. С. 29-31 11. Вершигора Е.Е. Менеджмент, курс лекций – М., 1998. – 235с. 12. Воропаев Ю.Н. Система внутреннего контроля организации. Бухгалтерский учет. 2003. N 9. – С.57 13. Воропаев Ю.Н. Система внутреннего контроля организации. Бухгалтерский учет. 2003. N 9. – С.57. 14. Горбунова О.Н. Финансовое право: Учебник / Под ред. М.: Юристъ. 2005. – С. 27. 15. Данелевский В. Проблемы становления финансового контроля // Бухучет. - 2003. - № 3. - с.8-9. 16. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. –С.288-289 17. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 643. 18. Деловое планирование (Методы, Организация, Современная практика):учебное пособие, под редакцией В.М. Попова - М: Финансы и статистика, 2004. – 638с. 19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 511 с. 20. Кочинев Ю.Ю. Аудит. - СПб.: Питер, 2002. – С.156 21. Мельник М.В., Пантелеев А.С., Звездин А.Л. Ревизия и контроль: Учебное пособие - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – С.47. 22. Мельник М.В., Пантелеев А.С., Звездин А.Л. Ревизия и контроль: Учебное пособие - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 372с. 23. Основы аудита: Учебник. Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2000. – С.165 24. Пелих А.С., Терехова Л.Л., Кизилов А.Н. Методы анализа, планирования и управления. Учебное пособие. Ростов-на-Дону, 2004. – 392с. 25. Подольский В.И., Савин А.А., Сотникова Л.В. Аудит. - М.: Мастерство, 2002. – С.143 26. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие для ВУЗов / Под. ред. Т.Г. Морозовой, А.В. Пикулькина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 682с. 27. Система внутрихозяйственного контроля: основные понятия (В.Д. Андреев, С.В. Черемшанов, "Аудиторские ведомости", N 2, февраль 2004 г.) – С.17. 28. Соколов Я.В. Основы аудита: Учебник. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2004. – 672с. 29. Суйц В.П., Ахметбеков А.Н., Дубровина Т.А. Аудит: общий, банковский, страховой. - ИНФРА-М, 2001 г. –С.254. 30. Фадейкина Н.В. Банковский контроль и аудит. М.: Финансы и статистика - 2005, 496 стр. 31. Финансы / Под ред.Ковалевой А.М - М.: Финансы и статистика, 2006. - с.61 32. Хасанов Б.А., Система финансового контроля и внутренний аудит"Аудиторские ведомости", N 3, март 2003 г. С. 32
ВВЕДЕНИЕ 3 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ 5 1.1. Экономическая сущность капитальных вложений и их классификация 5 1.2. Источники финансирования капитальных вложений 10 2. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ 21 2.1. Показатели эффективности капитальных вложений 21 2.2. Методы оценки показателей эффективности капитальных вложений 24 3. ОЦЕНКА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ И ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ГОРОДСКОЙ МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД» 33 3.1. Значение и необходимость осуществления капитальных вложений ОАО «Городской молочный завод» 33 3.2. Оценка эффективности капитальных вложений ОАО «ГМЗ» 35 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 46 ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью настоящего исследования явилось рассмотрение вопросов оценки эффективности капитальных вложений предприятия. В первой главе работы рассматривается экономическая сущность капитальных вложений, а так же приведена классификация инвестиций, раскрыты формы и методы финансирования капитальных вложений, а также раскрыта система показателей их оценки. Вторая глава работы посвящена анализу инвестиционной привлекательности исследуемого предприятия ОАО «Чебоксарский городской молочный завод». В третьей главе приведено экономическое обоснование эффективности финансового плана и капитальных вложений ОАО «ГМЗ» в приобретение новой технологической линии. По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Инвестициями, которые обеспечивают предприятию укрепление и развитие его материально-технической базы, внедрение новых технологий производства, возрастание мощностей, являются капитальные вложения или производственные инвестиции. Под капитальными вложениями понимают совокупность одноразовых затрат, которые направляются на простое и расширенное воспроизведение основных фондов и объектов социальной инфраструктуры предприятия. Большое разнообразие капитальных вложений требует их правильной классификации. С целью планирования, учета и контроля капитальные вложения классифицируют по таким признакам: воспроизведенная структура, технологическая структура, назначение, отраслевая принадлежность, способ ведения работ, источник финансирования, формы собственности. Международная практика обоснования инвестиционных проектов использует несколько показателей, позволяющих подготовить решение о целесообразности (нецелесообразности) капитальных вложений. Эти показатели можно объединить в две группы: 1. Показатели, определяемые на основании использования концепции дисконтирования: чистая текущая стоимость; индекс доходности дисконтированных инвестиций; внутренняя норма доходности; срок окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования; максимальный денежный отток с учетом дисконтирования. 2. Показатели, не предполагающие использования концепции дисконтирования: простой срок окупаемости инвестиций; показатели рентабельности инвестиций; чистые денежные поступления; индекс доходности инвестиций; максимальный денежный отток. Понимая необходимость преобразования финансово-производственной деятельности ОАО «ГМЗ» предлагается на базе существующего производства параллельно освоить выпуск новой молочно-пищевой продукции, соевого молока и продуктов из сои. Предприятие предполагает выпуск фасованного в полиэтиленовые пакеты пастеризованного соевого молока с содержанием белка 3,5%, емкость пакета 1 литр. Предполагаемое название продукта – СоуНайс. Проведенные расчеты по оценке экономической эффективности капитальных вложений завода указывают, что производство соевого молока в рамках деятельности компании удовлетворяет всем критериям эффективности инвестиционных проектов. NVP>0, PI>1, IRR=103,8% в месяц, срок окупаемости составит 2 мес. Таким образом, проект эффективен и подлежит применению. Анализ суммарных доходов и расходов в связи с проектом доказывает целесообразность его осуществления.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 1 ноября 2000 г.- М.: НОРМА- ИНФРА-М, 2000.- 372 с. 2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: официальный текст по состоянию на 1 января 2004 г.- Финансы.- М.: 2004 г.- 672 с. 3. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» в редакции Федеральных законов от 19.06.1995 № 89-ФЗ, от 10.01.2003 №15-ФЗ, с изменениями, внесенными Федеральным законом от 25.02.1999 № 39-ФЗ. Справочная система Гарант. 2005г. 4. «Об акционерных обществах» Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.95 г. Справочная система Гарант. 2006г. 5. «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» Постановление Правительства РФ № 752 от 27.06.96. Справочная система Гарант. 2005г. 6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М., 2000.-360с. 7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 2000 г.- 395с. 8. Бизнес-план: рекомендации по составлению. - М.: «Издательство ПРИОР», 2002 - 304 с. 9. Бизнес-план. Методические материалы – 3-е изд., доп. /Под ред. Н.А. Колесниковой, А.Д. Миронова. – М.: «Финансы и статистика», 2000.- 410 с. 10. Брейли Р., Майерс С. «Принципы корпоративных финансов» - М.: ЗАО “Олимп-Бизнес”, 2004.- 509 с. 11. Букаяков М.И. Внутрифирменное планирование. Учебник – М.: Инфра-М, 2000.- 312 с. 12. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. Издательство С.Петербургского университета, 2003 г.- 417 с. 13. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 2003.- 387 с. 14. Деловое планирование (Методы. Организация. Современная практика): Учеб. Пособ./ Под ред. В.М. Попова. - М,: Финансы и статистика, 2003. – 368 с. 15. Дж. К. Ван Хорн, Дж. М. Вахович (мл.). Основы финансового менеджмента - М.: Издат. Дом «Вильямс», 2001.- 308 с. 16. Зелль А. Бизнес-план. Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов: пер. с нем. – М.: Издательство «Ось-89», 2002,- 487 с. 17. Ильин А.И. Планирование на предприятии. Учебное пособие. В 2 ч. ч.1. Стратегическое планирование. – Мн.: ООО «Новое знание», 2000.- 678 с. 18. Ковалев В.В.Инвестиции. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 768 с. 19. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2002 - 288 с. 20. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 189 с. 21. Кондратенко Е. “Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции” М., Ж. “Экономист”, №7, 2004 г.- С. 13-17. 22. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: ООО «Новое знание», 2003.- 412 с. 23. Лебедев А.Н., Хаматова Л.А. Оборотные средства потребительских обществ: проблемы управления. Мурманск 1999. – 241 с. 24. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО "ТК Велби", 2003.- 264 с.
Введение 3 1. Теоретические основы оценки ценных бумаг 6 1.1. Основные принципы оценки ценных бумаг 6 1.2. Методы оценки ценных бумаг 7 2. Порядок учета и оценки ценных бумаг на ОАО «МДМ-банк» 17 2.1. Учет ценных бумаг на примере ОАО "МДМ-банк" 17 2.1. Оценка ценных бумаг 20 Заключение 27 Список использованной литературы 29 Заключение 1. Исследован теоретический материал по инвестиционному процессу, ценным бумагам и портфелю ценных бумаг. Причиной этому послужили низкий риск и ликвидность государственных облигаций и возможность получения высокого дохода по акциям. 2. Проведено исследование роли коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Рассмотрен порядок работы по покупке-продаже ценных бумаг с практической точки зрения, то есть конкретный механизм осуществления сделок. 3. Таким образом, можно сделать вывод, что применение математических моделей не означает гарантированных результатов. Однако, несмотря на неточность прогнозов, модели оптимизации структуры портфеля ценных бумаг, помогают достичь приемлемого уровня доходности и риска и сохранить средства, по крайней мере при растущем рынке. Более точного результата прогнозов можно достичь применяя более глубокий фундаментальный анализ, но принимая решение о стиле, методе, модели инвестирования необходимо соотнести генерируемые затраты и приобретаемые выгоды. Депозитарный учет эмиссионных операций с акциями существенно отличается от учета операций, связанных с выпуском облигаций. По акциям до сих пор действует накопительный счет, открываемый в расчетно-кассовых центрах Банка России, куда поступают все рублевые средства, вносимые инвесторами в период подписки на акции. Этот счет не может быть разблокирован до окончания подписки на акции, т.е. до момента регистрации отчета об итогах выпуска акций. Из системы блокирования рублевых средств на накопительном счете в период эмиссии акций вытекает ряд особенностей. Рост стоимости портфеля МДМ -банка государственных облигаций за апрель 2005г. составил 0,55%. Доходность к погашению облигаций на 01.04.2005 составила 15,78%, а на 30.04.2005 – 15,89%, что ниже ожидаемой доходности 16%. Наибольший вклад в рост стоимости портфеля внесла ОФЗ 27012, имеющая наибольшую долю в портфеле облигаций и показавшая наибольший рост среди остальных ОФЗ. Рост стоимости портфеля акций за апрель 2005г. составил 14,7%. Ожидаемая доходность портфеля акций за месяц была 26,6%. Фактическая доходность портфеля меньше ожидаемой в 1,8 раза.
Список использованной литературы 1. Алехин Б. – Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №20. – С.20-30. 2. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 464 с. 3. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. – М.: Открытое общество, 2006. – 347 с. 4. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2003. – 506 с. 5. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцева В.Н. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 416 с. 6. Игнаточкин В. Нужно ли эффективное множество для оптимизации портфеля? // Рынок ценных бумаг. – 2004. – №8. – С. 62-65. 7. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2004. – 144 с. 8. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2006. – 368 с. 9. Окулов В. Количественная оценка ликвидности акций компании на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2006. – №23. – С. 43-49. 10. Петров В. Проблемы и перспективы внутреннего рынка государственных долговых обязательств // Рынок ценных бумаг – 2006. – №8. – С. 23-26. 11. Родионов Д. Стратегический обзор рынка // Рынок ценных бумаг. – 2005. – №17. – С. 31-36. 12. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 352 с. 13. Рэй К.И. Рынок облигаций: Торговля и управление рисками/ Пер. с англ. – М.: Дело, 2003. – 587 с. 14. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг – 2004. – №2. – С. – 59-63. 15. Ряузов Н. Стратегия коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Опыт Банка ЗЕНИТ // Рынок ценных бумаг – 2005. – №22. – С. 71-77. 16. Татьянников В. Как ведут себя измерители рисков на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2004. – №21. – С. 57-61. 17. Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2003. – №15. – С.59-61. 18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2006. – 656 с. 19. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 448 с. 20. Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. – М.: ВШЭ, 2004. – 253 с. 21. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 1028 с.
